Нефтяные войны и их влияние на мир
Баррель нефти Brent сегодня утром торгуется по цене 92 доллара. Ещё две недели назад он стоил 62.53 доллара, однако в понедельник цена поднималась почти до 120 долларов.
Рост произошёл из-за опасений, что конфликт США на Ближнем Востоке нарушит поставки энергоресурсов.
Изменения стоимости нефти BRENT
Риторика Трампа по поводу войны с Ираном остаётся противоречивой. Ранее перед пресс-конференцией во Флориде президент заявил, что война «практически завершена».
Однако позже он вновь опубликовал пост с угрозами в Truth Social — содержимое приводит Decrypt.
Если Иран сделает что-либо, что остановит поток нефти через Ормузский пролив, Соединённые Штаты ударят по нему в двадцать раз сильнее, чем до этого.
На этом фоне Биткоин демонстрирует слабое восстановление, однако остаётся в текущем диапазоне, отметил аналитик Kaiko Лоренс Фрауссен.
Такое поведение в диапазоне отличается от направленной волатильности, которая наблюдалась во время январского падения с уровней выше 100 тысяч долларов. Вместо продолжения снижения или устойчивого роста BTC колеблется в этом диапазоне, пока рынки ждут ясности по политике ФРС.
Суточный график курса Биткоина
Следующее заседание Федеральной резервной системы с решением по ставке запланировано на 18 марта.
Месяц назад инвесторы оценивали вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов примерно в 20 процентов, однако теперь эти ожидания снизились до 0.6 процента. Соответственно, рассчитывать на более низкую процентную ставку в ближайшее время нет смысла.
Вероятность снижения ставки на заседании ФРС 18 марта менее 1 процента
Боковая консолидация крипторынка привела к ликвидациям маржинальных позиций на сумму около 359 миллионов долларов. По словам экспертов Bitunix, распределение ликвидаций показывает плотную концентрацию зон ликвидации коротких позиций в диапазоне примерно 70–74 тысяч долларов выше текущей цены.
А вот ликвидность длинных позиций сосредоточена в районе 65-66 тысяч долларов и ниже.
От чего зависит рост Биткоина?
По мнению аналитиков Bitfinex, следующее крупное движение Биткоина будет зависеть не столько от событий внутри криптоиндустрии, сколько от динамики цен на нефть, доходностей облигаций и политики ФРС.
Эксперты отмечают изменение структуры рынка. Всё же макроэкономика всё сильнее влияет на цену, поскольку средний уровень плеча в маржинальных позициях по крипте резко снизился.
Согласно данным источников The Block, недавний рост мало изменил общую картину. Рынок стабилизируется, но остаётся ограниченным глобальными новостями.
Биткоин переходит от коррекции к фазе консолидации, определяемой макрофакторами. В отсутствие активного участия деривативных рынков ожидания ликвидности становятся ключевыми.
Объёмы ликвидаций позиций в торгах Биткоином
По словам аналитиков Bitfinex, последствия колебаний цен на нефть выходят далеко за пределы энергетического сектора.
Периоды роста цен на нефть исторически совпадают с ростом реальных доходностей в США и укреплением доллара, что ужесточает глобальную ликвидность и ограничивает рост рисковых активов.
Приток и отток капитала из спотовых Биткоин-ETF
Рост цен на энергоносители напрямую влияет на инфляционные ожидания. Поскольку энергоносители составляют около 9 процентов потребительской корзины развитых стран, устойчивый рост цен на нефть может отсрочить ожидания снижения ставок и удерживать жёсткие финансовые условия.
Эта динамика становится всё более значимой для Биткоина, который сейчас ведёт себя скорее как технологическая акция, чем как защитный актив.
В последние месяцы Биткоин демонстрирует растущую корреляцию с технологическими акциями, а не с такими защитными активами, как золото.
Объёмы открытых позиций в опционах на Биткоин
Несмотря на давление, рынок показывает признаки стабилизации. По данным SoSoValue, 9 марта спотовые ETF на Биткоин зафиксировали чистый приток в размере 167 миллионов долларов, при этом фонд IBIT от BlackRock привлёк около 109 миллионов долларов.
10 марта инструменты привлекли 246.9 миллиона долларов. Аналитики считают потоки капитала в ETF одним из ключевых индикаторов институциональных настроений.
Если потоки в ETF не изменятся, цена, вероятно, останется в диапазоне 63-72 тысяч долларов в ближайшие недели.
Показатели структуры рынка также указывают на баланс между покупателями и продавцами. Накопление крупными держателями компенсирует продажи розничных инвесторов, создавая равновесие.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В конечном итоге направление движения Биткоина будет зависеть от макрофакторов. Руководитель макронаправления 21Shares Стивен Колтман отметил, что рост цен на энергоносители может усилить инфляционные риски.
По его словам, уровень сбережений в США снизился до 3.6 процента – значительно ниже долгосрочного среднего около 6 процентов. Если норма сбережений начнёт расти, а расходы сместятся к базовым потребностям, экономика может приблизиться к стагнации.
Рынок криптовалют окончательно лишился автономии и встроился в глобальную макроэкономику. Биткоин больше не существует в вакууме: теперь его курс напрямую диктуют цены на баррель нефти, риторика ФРС и сводки с Ближнего Востока. Пока институциональный капитал через спотовые ETF работает как подушка безопасности, защищая актив от глубокого падения.
Однако для возвращения к устойчивому росту рынку потребуется смягчение монетарной политики и снижение геополитического напряжения. До тех пор инвесторам предстоит привыкать к затяжной боковой консолидации.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
