По традиции начнём с объяснения. Термин «раг-пулл» буквально означает «выдёргивание ковра», причём в данном случае речь идёт о ликвидности. Как мы уже знаем, децентрализованные биржи по типу Uniswap работают по принципу автоматического маркет-мейкера, то есть с применением пула ликвидности. По сути это означает определённый объём токенов, используемых другими людьми для проведения сделок. И особенностью таких децентрализованных бирж является требование к равенству объёма криптовалют в рамках торговой пары внутри пула ликвидности.
Иначе говоря, если в пуле ликвидности для торговой пары ETH-USDT есть 100 эфиров, значит в нём также должен быть долларовый эквивалент этой суммы в USDT, то есть в данном случае 155 тысяч USDT (100 * 1550 долларов за ETH) по сегодняшнему курсу. Подробнее о принципе обеспечения ликвидности на Uniswap мы писали в отдельном материале.
Так вот, раг-пулл заключается в ликвидации ликвидности из пулов разработчиками. По сути они продают монеты из пула, в результате чего вторая монета в торговой паре обесценивается, ну а инвесторы получают токен без какой-либо ценности.
Криптовалютный хакер
Сам Uniswap стал особенно популярным в 2020 году, поскольку оказался в центре так называемого DeFi-лета. Тогда в тренде были проекты из сферы децентрализованных финансов, поэтому их токены зачастую появлялись именно на «юнике». Однако судя по данным аналитиков, на данной платформе слишком много бесполезных монет.
Как теряют деньги на криптовалютах
Статистику из Uniswap у себя на странице в Твиттере опубликовал Ник Алмонд, руководитель протокола FactoryDAO. В целом исследование проводилось ещё в 2021 году, однако опубликовано оно было только накануне. Так вот, согласно документу, 97.7 процента проектов на Uniswap можно было бы назвать «раг-пуллами». С момента первой публикации исследования прошло чуть меньше года, хотя вряд ли к сегодняшнему дню ситуация на Uniswap кардинально поменялась.
Отметим, что добавить криптовалюту на децентрализованную биржу Uniswap и прочие подобные платформы может любой желающий. Обычно разработчики выбирают такие торговые площадки для запуска, ведь это позволяет им привлечь деньги и заодно засветиться среди определённого комьюнити трейдеров. К тому же делать для торгов особо ничего не нужно: достаточно добавить ликвидность, то есть токены из существующих торговых пар для проведения сделок.
В опубликованном Алмондом исследовании углублена работа, проделанная другой командой аналитиков в 2021 году. Они использовали алгоритм машинного обучения для анализа данных о транзакциях и поиска токенов на Uniswap, оказавшихся мошенническими. Однако данный алгоритм мог определить подозрительные токены только после того, как сама мошенническая схема уже была совершена.
Покупка криптовалют
К старой публикации был добавлен анализ ещё 20 тысяч токенов и новые методы машинного обучения, которые могут «обнаружить потенциальные мошеннические действия до того, как они произойдут» с точностью 99 процентов. Из почти 27 тысяч токенов, которые были проанализированы, только 631 были признаны «не вредоносными».
Исследователи использовали архивный узел Infura и Etherscan API для сбора данных о транзакциях всех токенов, доступных на Uniswap V2 в период с 5 апреля 2020 года по 3 сентября 2021 года. В научной статье подробно описываются использованные методы, среди которых в том числе индекс Херфиндаля-Хиршмана, применяемый федеральные агентства используют для оценки рынков. Также там утверждается, что другие детекторы мошенничества по типу Token Sniffer и Rug Pull Detector дают недостоверные результаты.
Например, в децентрализованных финансах принято включать в токены блокираторы ликвидности по примеру UniCrypt в качестве гарантии того, что разработчики не смогут вывести средства из смарт-контракта после их внесения инвесторами. Но это вряд ли является гарантией от мошенничества, пишут исследователи, утверждая, что «90 процентов токенов, использующих блокирующие контракты, в конечном итоге становятся раг-пуллом или вредоносным токеном».
Маскот децентрализованной биржи Uniswap
Согласно данным источников Decrypt, второе «усовершенствованное» исследование было опубликовано в марте 2022 года на портале Multidisciplinary Digital Publishing Institute (MDPI). На первой странице цифровой копии документа есть дата — январь 2022 года. Версия на MDPI длиннее на три страницы и имеет дополнительные вложения с токенами на Uniswap V2 до 3 сентября 2021 года.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В комментариях к твиту Алмонда вице-президент DeFi-комитета в L’Adan Марк Зеллер провёл хорошую аналогию — понижение регуляторами минимально необходимого капитала для регистрации компании с ограниченной ответственностью (LLC) до 1 евро во Франции. Благодаря этому создание компаний-однодневок становится очень лёгкой задачей. Вот соответствующая реплика.
Очень давно в моей стране был принят закон о снижении капитала для создания компании до одного евро. Тогда люди говорили: «Идиоты и мошенники будут создавать компании — плохая идея». Это было правдой, но также верно и то, что некоторые из этих компаний с капиталом в один евро стали «единорогами» из-за интернет-бума и всего такого.
С блокчейном всё даже проще, чем с регистрацией такой компании. Создать токен может любой желающий, причем для этого даже не нужно обладать какими-то глубокими познаниями в программировании — можно просто скопировать код другого протокола, поменяв его имя и некоторые параметры в нём по типу максимального количества токенов.
Реклама третьей версии биржи Uniswap
Всё, что остается для раг-пулла — сделать красивый сайт, накрутить соцсети и выпустить «многообещающие» планы проекта, после чего выпускать токен на Uniswap, где его начнут приобретать первые инвесторы. Но они будут приобретать лишь пустые обещания, ведь по факту за подобным проектом нет никакой фундаментальной ценности. Мошенникам остаётся только продать достаточное количество токенов и исчезнуть. Более того, те же злоумышленники могут проворачивать подобную схему по несколько раз, оставаясь анонимными.
Мы считаем, что подобный показатель достаточно велик, однако вины платформы Uniswap в этом никакой нет. Всё же залистить токен и запустить торги им может любой желающий, поэтому мошенники пользуются данным правом. Инвесторам в данной ситуации остаётся быть максимально осторожными, обязательно проводить исследования и вкладывать только то, что они в теории готовы потерять.
Заходите в наш крипточат миллионеров. Там говорим на темы, которые интересуют каждого любителя цифровых активов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
