Почему снова упали криптовалюты

Как мы отметили, локальным минимумом для Биткоина стала линия 82 тысяч долларов на криптобирже Binance. Вот соответствующий график, на котором видно падение цифрового актива.

Крах пережили и альткоины. Несмотря на высокую рыночную капитализацию, многие из них потеряли более 10 процентов стоимости за сутки.

Как считают аналитики, главным поводом для слабости крипты стали проблемы на фондовом рынке. Всё же после первоначального роста в четверг индекс S&P500 обвалился почти на 4 процента, что является существенным минусом для этой сферы.

То же самое произошло с Nvidia. И хотя на этой неделе компания сообщила о рекордных доходах, этого не было достаточно для сохранения позитива инвесторов. Как отмечают представители Bloomberg, общая рыночная капитализация традиционного финансового рынка потеряла за сутки более 2.7 триллиона долларов, что практически сопоставимо с общей капитализацией рынка крипты.

Как отметили аналитики The Kobeissi Letter, причиной обвала финансовых рынков стало сочетание макроэкономических рисков и технических рыночных факторов. Например, стало известно, что представители Федерального бюро статистики труда США опубликуют отчёт о занятости за ноябрь только 16 декабря.

Вот цитата по данному поводу, которую приводит Decrypt.


На наш взгляд, этот заголовок виноват лишь отчасти — и это ещё в лучшем случае. Скорее, мы расцениваем это падение как чисто механическое движение, которое показывает, что рыночная динамика меняется.


Многие эксперты по-прежнему сосредоточены на возможном формировании пузыря в сфере искусственного интеллекта. Однако представитель Presto Research Питер Чунг назвал малообсуждаемой темой «надвигающийся риск в сфере частного кредитования», о которой накануне упомянула Лиза Кук из ФРС США.

Вопрос также затронул старший аналитик Tiger Research Джей Джо.


Шансы на снижение ставки в декабре тают, так как чиновники ФРС всё ещё осторожничают и не могут прийти к согласию. Сильные данные по занятости и комментарии Лизы Кук повысили макро-риски, загнав рынки в краткосрочную коррекцию.


Сейчас на рынке наблюдается расширение кредитных спредов США. Речь идёт о разнице в доходности корпоративных облигаций и казначейских облигаций США, которая намекает на растущее восприятие инвесторами риска и экономической неопределённости, предполагающее возможную вероятность корпоративного дефолта.

На этом акцентировал внимание сотрудник HashKey Group Тим Сан.


Кредитные спреды в США чуть расширились, но всё в пределах нормы, никакого системного стресса не видно. Если объективно, вчерашнее падение почти не связано с какими-то конкретными новостями — страх нагоняли в основном настроения и ситуация с ликвидностью.


По версии эксперта, слив на рынке произошёл из-за инвесторов, которые приобрели путы перед публикацией финансового отчёта Nvidia, чтобы снизить риски. То же самое касается выхода данных по занятости.

Он продолжает.

Как только события прошли и неопределённость развеялась, случился обвал волатильности, из-за чего маркет-мейкерам пришлось скидывать лонги — это и вызвало первый пролив. Трендовые стратегии лишь усилили падение, когда цена пробила ключевые технические уровни.

Это резкое ухудшение настроений больше похоже на переоценку макро-ожиданий, из-за которой начали корректировать позиции, чем на какой-то фундаментальный крах.

Ситуацию подытожил руководитель платформы NOBI Лоуренс Саманта.

Большинство инвесторов столкнулись с кучей неизвестных одновременно. Когда неопределённость копится, и ритейл, и институционалы стараются по-быстрому выйти из рисков. Тут ещё подключаются торговые роботы, начинают продавать, и это только нагоняет жути.

😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

Как связан обвал криптовалют с искусственным интеллектом


В целом, участники рынка опасаются глобального ослабления экономики из-за сектора искусственного интеллекта. Это связано со значительными тратами такими игроками, включая OpenAI.

Руководитель отдела технологических исследований в D.A. Davidson Джил Фурия отметил соответствующую тенденцию. Его реплику приводит Cointelegraph.


Опасения вызывает то, что компании набирают кучу долгов под строительство дата-центров. Дата-центры — это по сути спекулятивные вложения, и года через два-три за это, возможно, придётся расплачиваться. И отчёты Nvidia тут не показатель: по ним нельзя судить, действительно ли экономика искусственного интеллекта становится зрелой.


На фоне неопределённости динамика стоимости Биткоина продолжает отражать происходящее в технологическом секторе. Сейчас корреляция между этими классами активов достигает 80 процентов, что является максимумом за шесть лет.




Текущий обвал рынка криптовалют демонстрирует рекордную за последние шесть лет корреляцию цифровых активов с технологическим сектором США. Падение Биткоина и альткоинов обусловлено не столько внутренними проблемами индустрии, сколько макроэкономическими факторами: снижением индекса S&P 500, неопределённостью действий ФРС и растущими опасениями по поводу долговой нагрузки компаний в сфере ИИ. В ближайшей перспективе инвесторам стоит ориентироваться на экономические отчёты США.


ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.