Отметим, что масштабы влияния краха FTX на индустрию достаточно серьёзные. В частности, накануне аналитики опубликовали график с инвесторами и кредиторами FTX, которые раскрыли свою связь с этой криптовалютной биржей и заодно назвали объёмы собственных позиций. Как можно понять из этих данных, проблемы платформы спровоцируют заметную дыру ликвидности для других участников ниши.
Инвесторы и кредиторы компании FTX
В чём причина краха FTX?
Спустя почти неделю после официального банкротства обеих организаций Банкмана-Фрида команда Nansen опубликовала длинный отчёт об анализе транзакций в блокчейне, касающихся двух компаний. Вот цитата из этой публикации.
Собирая воедино фрагменты нашего расследования в блокчейне, стало очевидно, что крах Luna/Terra выявил глубокий изъян в запутанных отношениях между Alameda и FTX. Вокруг ситуации с Terra/Luna/3AC наблюдался значительный отток FTT из Alameda в FTX.
Очевидно, торговые компании пытались помочь блокчейн-проекту, однако в итоге это закончилось разве что финансовыми убытками. В итоге в том числе они привели к той ситуации, которая есть сегодня.
Курс FTT за последние 90 дней
Напомним, Alameda была основана в 2017 году, а FTX появилась спустя два года в 2019 году. До основания биржи на кошельки, которые позже стали принадлежать ей, поступали постоянные транзакции из Alameda. Вот как это комментируют аналитики.
Несмотря на относительно небольшой объём транзакций — в среднем 160 тысяч долларов — это наводит на мысль, что либо Alameda была сильно вовлечена в создание FTX, либо тогда не было чёткого разделения между Alameda и FTX. А возможно — и то, и другое.
Транзакции FTT от Alameda к FTX
Согласно данным источников Decrypt, две недели назад стало ясно, что на балансе Alameda есть как минимум 5 миллиардов долларов в нативных токенах платформы FTX под названием FTT, при этом большая часть этих средств является неликвидной. После слухов о финансовых проблемах биржи произошёл рекордный отток средств пользователей. То есть FTX оказалась в западне – биржа не могла удовлетворить все свои обязательства, а Alameda в очередной раз не была в состоянии помочь ей в финансовом плане, ведь большая часть её баланса тоже была неликвидной.
Анализ Nansen показал, что FTX контролирует около 80 процентов предложения FTT. И это происходит вопреки тому, что в документах компании сообщается о необходимости держать на балансе только половину из 350-миллионного предложения токена. Вдобавок Alameda не могла продать токены из своего баланса, не вызвав при этом серьёзного обвала их цены, что тоже усилило бы подозрения о финансовой несостоятельности обеих организаций.
Более того, история транзакций в блокчейне показывает, что Alameda брала займы у платформы Genesis под залог FTT. Представители Genesis подтвердили, что у компании есть «значительная доля» в FTX, но не прокомментировали ни одну из теорий о том, что она является крупным кредитором Alameda. В среду компания приостановила вывод средств клиентов, ссылаясь на «беспрецедентные рыночные потрясения».
Транзакции Alameda и Genesis
Аналитики предполагают, что у Alameda было мало возможностей погасить все кредиты после краха Terra, и она взяла займ у FTX. И примерно в то время, когда Terra постиг коллапс с убытками в размере 40 миллиардов долларов, произошёл приток 4 миллиардов долларов из Alameda в FTX в нативных токенах биржи. Другими словами: и FTX, и Alameda вполне могли стать банкротами ещё несколько месяцев назад, но команда Банкмана-Фрида попыталась оттянуть неизбежное. Результат нам уже знаком.
Оттоки стейблкоинов с бирж
А тем временем комиссия по ценным бумагам Багамских островов (SCB) заявила, что 12 ноября она распорядилась перевести все цифровые активы компании FTX Digital Markets (FDM) на кошелёк, принадлежащий регулятору. В SCB отметили, что регулятор использовал свои полномочия на основании постановления Верховного суда, сообщает Cointelegraph. Активы FTX переводятся на новый адрес «для хранения».
Точная сумма средств в переводе не называется. Кроме того, переместить монеты на новый адрес можно будет только после получения разрешения временного ликвидатора, назначенного Верховным судом.
Мы считаем, что любые предыдущие действия FTX и Alameda уже вряд ли смогут удивить криптовалютное сообщество. Всё же как стало известно ранее, Сэм Банкман-Фрид не только использовал средства клиентов платформы для нужд своих коллег, но и просто переводил деньги в качестве займа между собственными компаниями. Вдобавок в механизме ликвидации FTX была встроена блокировка позиций Alameda, а значит они могли не ликвидироваться тогда, когда это должно было произойти. Соответственно, дальше нас вряд ли ждёт что-то менее шокирующее — но к этому уже можно было подготовиться.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там поговорим на прочие важные темы, связанные с индустрией блокчейна и децентрализации.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУТ ЕЩЁ БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНЫХ НОВОСТЕЙ.
