Что делают криптоинвесторы

Поведение обычных розничных инвесторов, которые владеют меньше 1 BTC, оценили аналитики CryptoQuant. Они изучили приток первой криптовалюты на Binance, которая является лидером рынка по торговым объёмам с Биткоином.

В частности, в 2025 году на торговую платформу приходится 35 процентов от мировых сделок с BTC, что подтверждает информация Kaiko Data.

Как отмечают представители CryptoQuant, приток биткоинов на платформу Binance в этом году резко снизился, установив новый исторический минимум. Соответственно, держатели первой криптовалюты в эквиваленте до 1 BTC или около 90 тысяч долларов по сегодняшнему курсу, которых часто называют «креветками», преимущественно покинули трейдинговую сцену.

По словам аналитиков, даже в сравнении с медвежьим трендом 2022 года активность таких игроков составляет лишь небольшую долю тогдашнего показателя. Вот комментарий представителя сообщества под псевдонимом Darkfrost, который приводит Cointelegraph.


Активность «креветок», то есть мелких держателей Биткоина (до 1 BTC), упала до одного из самых низких уровней за всю историю наблюдений.


Аналитик подчёркивает, что в декабре 2022 года общий приток биткоинов от данной категории участников рынка составил 2675 монет или эквивалент 242 миллионов долларов за день.

Однако сейчас показатель в разы меньше. Эксперт продолжает.


Сегодня притоки рухнули всего до 411 BTC — один из самых низких показателей за всю историю наблюдений. Это не рядовой откат, а структурный спад.


Некоторые аналитики нашли в происходящем признак достижения ценового дна для Биткоина. Они сравнили активность крупных инвесторов с небольшими розничными и пришли к такому выводу.

Речь идёт о дельте крупных игроков или так называемых китов против розничных инвесторов. На показатель обратил внимание руководитель аналитической платформы Alphartal Жоау Ведсон.


Дельта между китами и ритейлом показывает, что впервые в истории Биткоина крупные игроки набрали настолько мощные лонг-позиции по сравнению с частными трейдерами. В прошлом, когда этот показатель достигал таких высот, мы видели формирование локального дна, но вместе с тем — и ликвидации крупных позиций.

Аналитики CryptoQuant считают, что одной из причин такой ситуации с небольшими инвесторами является популярность спотовых Биткоин-ETF в США. Они удобны для инвесторов, поскольку не требуют защиты монет с помощью аппаратных кошельков и других инструментов, а также легче для налогообложения.

Эксперты продолжают.


ETF дали максимально простой способ вложиться в Биткоин, убрав необходимость возиться с приватными ключами, безопасностью кошельков, биржевыми аккаунтами и рисками самостоятельного хранения. Разумеется, дело не только в ETF, но они явно способствовали фундаментальным сдвигам в том, как розничные инвесторы участвуют в рынке.

При этом ноябрь оказался для спотовых ETF на Биткоин непростым периодом. Например, крупнейший фонд IBIT от компании BlackRock зафиксировал чистый отток 2.3 миллиарда долларов.



😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

Почему биткоины выводят с бирж

На связь оттоков биткоинов с биржевыми фондами также обратили внимание аналитики Santiment. По их данным, число BTC на централизованных торговых платформах сократилось на 400 тысяч единиц по сравнению с тем же периодом прошлого года.

С 7 декабря 2024 года с централизованных бирж вывели более 403 тысяч биткоинов или около 2 процентов от общего предложения криптовалюты. Как отмечают эксперты, часть монет отправляется на обычные некастодиальные кошельки, что обычно говорит об их долгосрочном хранении. Однако эмитенты ETF и крупные институциональные инвесторы также накапливают криптовалюту.

Аналитики видят в происходящем позитив. Вот их цитата.


В целом, это позитивный сигнал на долгосрок. История показывает: чем меньше монет находится на биржах, тем ниже вероятность масштабных распродаж, которые давят на цену. Пока Биткоин торгуется в районе 90 тысяч, предложение лидера рынка продолжает утекать с торговых площадок.


Руководитель платформы Bitmern Mining Яннис Андреу также отметил, что поглощением биткоинов занимаются эмитенты ETF. По его версии, после нескольких лет тихого оттока средств и накопления биржевые фонды теперь владеют большим числом BTC, чем все биржи вместе взятые.

Реплика была следующей.


Институциональное владение тихо перешло в новую фазу: предложение становится менее ликвидным, растёт число долгосрочных держателей, усиливается ценовая рефлексивность, а рынком управляют регулируемые инструменты, а не торговые платформы.

Этот сдвиг куда масштабнее, чем люди думают. Биткоин больше не поступает на биржи. Он уходит оттуда прямиком к институционалам, которые расстаются с активами неохотно. Дефицит предложения формируется прямо на глазах.


Текущая динамика указывает на фундаментальную трансформацию рынка, где главную роль начинают играть не частные трейдеры, а институциональные гиганты. Уход розничных инвесторов с бирж в сочетании с активным накоплением монет эмитентами ETF создаёт условия для реального дефицита предложения Биткоина. Наконец, снижение ликвидности на торговых площадках также делает актив более устойчивым к паническим распродажам.


ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.