Стоит отметить, что крах Silicon Valley Bank стал вторым крупнейшим коллапсом финансового учреждения в истории США. По данным источников, SVB входил в число двадцати крупнейших американских коммерческих банков, при этом его совокупные активы по состоянию на конец 2022 года составляли эквивалент 209 миллиардов долларов.
Аналитики отмечают, что Silicon Valley Bank является крупнейшим кредитором, который потерпел крах, после коллапса Washington Mutual в 2008 году. Отсюда можно сделать вывод, что многие люди и компании получали деньги от банка, а теперь их дальнейшая судьба в ближайшей перспективе остаётся неопределённой.
Однако для начала нужно разобраться, что вообще произошло с банком. В этом поможет твит от известного пользователя под ником Balaji, у которого сейчас 753 тысячи фолловеров.
Банки и криптовалюты
Вот перечень событий, который привёл к нынешнему положению дел.
- Для начала государство установило фейковые правила финансового учёта. Они позволяли банкам рассказывать клиентам о наличии у них денег, когда их на самом деле не было.
- Затем ФРС внезапно подняла процентные ставки до небес, что произошло после их удержания около нуля на протяжении нескольких лет. К тому же до этого представители банковской системы не признавали проблему инфляции и называли её краткосрочным явлением.
- В итоге банки, которые покупали государственные облигации из-за вводящих в заблуждение заявлений ФРС, оказались в тупике. Стремительно растущие процентные ставки означают, что купленные ещё несколько месяцев назад государственные облигации сейчас существенно обесценились.
Как отмечает автор учётной записи Balaji, именно поэтому деньги клиентов SVB по сути исчезли с их счетов. Всё же их капитал был использован для покупки облигаций у правительства, а когда они кинулись выводить деньги со счетов, ресурсов не хватило. В итоге вчера вечером стало известно о закрытии банка Silicon Valley Bank Департаментом финансовой защиты и инноваций Калифорнии, который также назначил управляющим банка Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC).
Логотип банка Silicon Valley Bank
Изначально представители банка пытались найти покупателя для собственной компании, однако теперь надежда явно остаётся разве что на помощь государства. Масштабы возможных проблем огромны, ведь Silicon Valley Bank обслуживал практически половину американских стартапов.
Вот комментарий инвестора под ником Leshner, знакомые которого уже пострадали из-за происходящего.
Я знаю много стартапов, чьи средства застряли в SVB. Это огромная-огромная проблема, и хочется верить, что ситуация не повлияет на зарплаты и операционную деятельность. Надеюсь, банк будет выкуплен за выходные. А когда пыль осядет, эти события станут катализатором для построения антихрупкой структуры финансов.
Прежде всего эксперты боятся того, что нынешняя ситуация приведёт к нехватке ресурсов для ведения операционной деятельности компании. Всё же это будет означать отсутствие зарплат, массовые увольнения и серьёзный удар по экономике в целом. Как мы уже отметили, клиентов у банка SVB более чем достаточно, причём многие из них выплачивают ипотеки и ведут прочую привычную деятельность. А это влияет на все сферы деятельности человека.
Что происходит с Silicon Valley Bank?
Теперь вспомним события последних дней. 9 марта 2023 года акции SVB упали более чем на 60 процентов, а капитализация фирмы снизилась на 10 миллиардов долларов. Это произошло после того, как учреждение объявило о размещении почти всех своих ценных бумаг на 1.75 миллиарда долларов. Соответственно, учреждение столкнулось с нехваткой финансов, что в свою очередь вызвало панику клиентов и массовые попытки вывода средств оттуда.
Падение акций SVB
В преддверии сегодняшних новостей различные фонды по типу Founders Fund от Питера Тиля, который инвестировал в эмитента стейблкоинов Paxos и бывшую трейдинговую фирму Tagomi, также посоветовали своим компаниям вывести деньги из банка, ориентированного на стартапы.
Венчурные клиенты SVB, которые имеют отношение к индустрии криптовалют в лице Andreessen Horowitz и Sequoia Capital, пока не дают никаких комментариев относительно произошедшего журналистам Decrypt. Представители Paxos также отказываются давать свои оценки.
Приостановка операций с ценными бумагами SVB на Nasdaq
Своим анализом ситуации поделился директор исследовательского отдела 21Shares Элиэзер Ндинга. Вот соответствующая реплика эксперта.
Это может в некоторой степени повлиять на криптоиндустрию — скорее всего, на стартапы, предлагающие существующие продукты и услуги в различных секторах по типу финансовых технологий, используя при этом публичные блокчейны или другие элементы стека похожих технологий.
Ранее на этой неделе стало известно, что ещё один банк, известный своей важностью для криптоиндустрии, прекращает свою деятельность. Речь идёт о Silvergate: в среду банк объявил о «сворачивании операций» после того, как понёс большие убытки от продажи облигаций для выплат вкладчикам, которые «не перенесли» медвежий тренд 2022 года.
Возможно, происходящее с Silvergate и SVB связано между собой. Президент и главный исполнительный директор SVB Грег Беккер сообщил инвесторам, что вышеупомянутые меры были приняты для укрепления финансов банка, чтобы пережить недавний кризис в сфере венчурного финансирования. Всё же банк ожидает «дальнейшего повышения процентных ставок, давления на государственные и частные рынки, а также повышенного уровня сжигания денежных средств нашими клиентами, поскольку они инвестируют в свой бизнес».
Американский миллиардер Билл Акман заявил в Твиттере, что крах SVB может «разрушить важный долгосрочный драйвер экономики», поскольку многие венчурные компании полагаются на банк для хранения денег и получения кредитов.
Почему упал курс USDC от Circle
Деньги в банке Silicon Valley Bank держали в том числе криптовалютные компании. Сегодня ночью стало известно, что там находится 8 процентов резервов компании Circle, которая выпускает стейблкоин USDC. Речь идёт о 3.3 миллиарда долларов из 40 миллиардов резервов.
С учётом происходящего получается, что стейблкоин USDC не является полностью обеспеченным — как минимум в данный момент, когда Circle не может получить доступа к собственным деньгам. Это привело к панике в индустрии и отвязке USDC от курса доллара.
Как показывает график Coingecko, курс USDC в том числе опускался до 87 центов, что является минимальным показателем за всю историю токена.
График курса USDC за последние сутки
По данным аналитиков, из общей суммы резервов компании Circle в 43.2 миллиарда долларов наличные в банках составляют 11.4 миллиарда. Эта сумма распределена между семью банками, в числе которых в том числе оказались проблемные Silicon Valley Bank и Silvergate. Вот соответствующий график для наглядности. Наличные здесь выделены чёрным.
Распределение резервов компании Circle, которая выпускает стейблкоин USDC
Просадке курса USDC способствуют трейдеры, которые шортят стейблкоин USDC. Однако других проблем у токена также хватает. В частности, сегодня Coinbase приостановила переводы USDC в доллар на период выходных, пока закрыты банки. Также криптобиржа Binance временно отключила функцию автоматической конвертации USDC в BUSD, которая работала с осени 2022 года.
Справедливости ради стоит отметить, что механизм вывода USDC в доллары от Circle работает. Это видно по числу сожжённых токенов USDC. К примеру, сегодня ночью криптобиржа Coinbase вывела не менее 850 миллионов USDC. Тем же занимался гигант Jump Crypto.
Вывод USDC представителями Coinbase и Jump
Также стоит отметить, что отсутствие связей с Silicon Valley Bank подтвердили представители Binance, Solana и WOO Network.
Крах крупного банка — проблема не только индустрии криптовалют, некоторые представители которой держат на счетах Silicon Valley Bank свои деньги, но и мировой экономики в целом. Всё же как уже было отмечено, этот банк обслуживает огромное количество стартапов с немалым числом сотрудников. И если последние не смогут получать зарплаты, экономику будет ждать серьёзный удар. Соответственно, здесь нужно надеяться не на банальное восстановление привязки USDC к доллару, а на выкуп банка другой компанией или помощь правительства. В противном случае последствия коллапса SVB будут ощущаться везде, а не только со стейблкоинами.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там говорим и на другие важные темы, связанные с миром децентрализованных активов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ ЗНАТЬ БОЛЬШЕ.
