Отметим, что Уоррен Баффет также прославился своей критикой в адрес Биткоина и криптовалют в целом. К примеру, в мае 2022 года он заявил, что не готов купить все BTC в мире даже за 25 долларов.
Как тогда отметил Баффет, ему нечего делать с криптовалютой, вдобавок потом её бы пришлось продавать. С учётом этого инвестор порекомендовал сделать выбор в пользу условных квартир и ферм, которые будут приносить арендную плату и продукты соответственно.
Руководитель Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт
Несмотря на острые заявления Баффета, Биткоин уверенно обходит по доходности инвестиционный портфель его компании Berkshire Hathaway. Соответственно, покупатели первой криптовалюты в нужное время по сути смогли получить большую прибыль в сравнении с клиентами компании Уоррена Баффета, о чём мы подробно писали здесь.
Как правильно вкладывать деньги
По словам Мангера, компания Berkshire Hathaway делила все потенциальные инвестиции на три категории. Вот соответствующая архивная реплика миллиардера.
У нас есть три корзины для активов – «да», «нет» и «слишком сложные, чтобы их понять».
Инвесторы Уоррен Баффет и Чарли Мангер
Это объясняет, почему Баффет и Мангер вообще не связывались с криптовалютами. Они просто не смогли в полной мере оценить потенциал блокчейна с учётом своего возраста.
В прошлом Баффет уже признавался, что подобную ошибку они с Мангером совершили в отношении компании Amazon ещё в девяностых годах прошлого столетия. Тогда молодой Джефф Безос показался им слишком самонадеянным, в связи с чем управляющие Berkshire Hathaway обошли эту инвестицию стороной.
Аналогично компания упустила возможность вовремя вложить деньги в Google и Micosoft. Зато её руководство сфокусировалось на том, в чём оно точно разбиралось – банковская сфера, производители еды и так далее. Это позволило Berkshire выжить на долгой дистанции.
Вице-директор Berkshire Hathaway Чарли Мангер
Мангер и Баффет также овладели искусством оценки компаний, изучая балансы последних непосредственно перед принятием решений по инвестициям. Вот цитата Чарли по этому поводу.
Все разумные инвестиции — это инвестиции в ценность. Вы должны оценить бизнес, чтобы получить цену акций.
А поскольку упомянутые инвесторы не видели ценности в цифровых активах, они делились резкими репликами в адрес цифровых активов. К примеру, в мае 2018 года Уоррен Баффет назвал Биткоин "крысиным ядом во второй степени". Таким образом он прокомментировал реплику своего коллеги Чарли Мангера, который в первые годы существования BTC описал криптовалюту просто как "крысиный яд".
Сам Мангер после этого сравнивал любителей криптовалют с поклонниками Иуды, а также прямо заявлял, что буквально ненавидит Биткоин вместе с успехом соответствующего криптоактива.
Согласно данным источников Cointelegraph, «ценность» блокчейнов тоже можно определить, хотя для этого нужно использовать совсем другие метрики. Зато по сравнению со сферой традиционных финансов в крипте намного больше прозрачности из-за децентрализации.
Отметим, что осознать ценность цифровых активов можно и без цифр. Всё же они позволяют пользователям владеть децентрализованными активами без каких-либо рисков конфискации — если монеты не хранятся на биржах и других централизованных площадках. Вдобавок держатели крипты могут распоряжаться ей по своему усмотрению, не спрашивая соответствующих разрешений у банков и других подобных учреждений.
Второй урок от Чарли Мангера – важность правильного темперамента для инвестиций. Причём это актуально в ситуациях, когда инвестор не обладает исключительным интеллектом.
Вот ещё одна цитата по этому поводу.
Великие инвесторы всегда очень осторожны. Они все тщательно продумывают. Они не торопятся. Они спокойны. Они не возбуждаются. Они просто изучают факты и выясняют их ценность. И это то, что мы стараемся делать.
Курс акций Berkshire Hathaway в 2023 году
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Наконец, начинающим инвесторам нужно научиться переносить волатильность, то есть резкие изменения стоимости активов.
После выбора собственной стратегии у инвестора должна быть уверенность в своих действиях. Вот что говорил Чарли на данную тему.
Если вы не готовы спокойно реагировать на падение цены на 50 процентов два или три раза в столетие, вы не годитесь в рядовые акционеры и заслуживаете того посредственного результата, который получите.
Чарли Мангер не дожил всего 34 дня до своего сотого дня рождения. При этом в сфере инвестиций он пробыл более 60 лет – за этот срок Мангер не только приумножил своё состояние, но и приобрёл всемирную известность.
Так что в целом можно по-разному относиться к критике крипторынка от Чарли. Однако нужно отдать должное – Чарли умел вкладывать деньги и делал это хорошо.
Рекомендации Чарли Мангера можно использовать при взаимодействии с индустрией криптовалют. Особенно актуальным будет совет по умению пережидать этапы волатильности и обвала рынка. И хотя в подобных условиях лучше сидеть в стейблкоинах, продажа монет на самом дне действительно не позволит добиться результатов выше среднего.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там поговорим и на другие важные темы, которые сказываются на настроениях внутри блокчейн-сообщества.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН УЖЕ СКОРО!
