Как мы уже отметили, тренд публикации резервов криптовалютных бирж возник не случайно. Таким образом централизованные торговые платформы пытаются вернуть доверие пользователей, которое было потеряно после краха биржи FTX.
Всё же как выяснилось осенью, руководство платформы использовало средства своих юзеров для личных потребностей. Например, основатель FTX переводил деньги на счета трейдинговой компании Alameda Research, после чего использовал их для донатов чиновникам, покупок недвижимости, а также финансирования торговых операций своих коллег из Alameda.
В результате этого большая часть средств пользователей FTX отсутствовала на нужных кошельках. И поэтому когда они взялись массово выводить монеты, у биржи не хватило денег. Это привело к приостановке выводов и дальнейшему банкротству платформы вместе с арестом её руководства.
Основатель FTX Сэм Банкман-Фрид
Соответственно, сейчас задача оставшихся игроков на рынке — доказать пользователям, что их деньги на месте и не используются не по назначению. Соответственно, в случае активного вывода криптоактивов это никак не скажется на платёжеспособности бирж.
Как выбрать криптовалютную биржу?
В своём анализе Картер использовал такие параметры, как подтверждение наличия активов, раскрытие информации об обязательствах, привлечение стороннего аудитора, количество активов с подтверждением резервов и содействие любым процедурам, которые могли бы помочь раскрыть финансовое состояние биржи.
Особенности доказательства резервов рассматриваемых бирж
По результатам исследования Kraken и BitMEX получили наибольший кредит доверия. По словам Картера, биржа Kraken прибегнула к услугам аудитора Armanino для доказательства резервов и даёт клиентам «хороший уровень уверенности» в отсутствии скрытых обязательств. Картер также высоко оценил стремление торговой платформы публиковать доказательства резервов каждые шесть месяцев.
Почему публикация резервов каждые шесть месяцев это хорошо — понять сложно. В идеале торговые платформы должны быть прозрачными всегда. Ну а полгода это слишком большой промежуток времени, на протяжении которого может произойти всё что угодно.
А вот BitMEX, которая также получила высокую оценку, не стала полагаться на аудитора и выбрала другую модель. Биржа перечислила все остатки BTC, находящиеся в её распоряжении, и доказательства того, что они могут быть потрачены с использованием ключей криптокошельков в руках руководства. Что касается обязательств, то компания опубликовала криптографическое доказательство балансов пользователей.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Согласно данным источников Cointelegraph, крупнейшая торговая платформа Binance, которая одной из первых начала публиковать информацию о своих резервах, вызвала некоторые сомнения у Картера.
Относительно низкая оценка биржи объясняется тем, что её система доказательства резервов является неполной и пока распространяется только на Биткоин. Вот соответствующая цитата эксперта.
Первая публикация резервов от Binance не даёт твёрдых гарантий. Она распространяется только на Биткоин, который составляет лишь 16.5 процента от объёма активов клиентов платформы.
Отметим, что в первой половине ноября биржа Binance публиковала список собственных кошельков, которые ей принадлежат. Там в том числе были перечислены адреса со стейблкоинами USDC, USDT и BUSD, причём суммы были огромными.
Рейтинг систем доказательства резервов криптовалютных бирж
Хотя каждый из клиентов биржи может проверить, есть ли у биржи возможность удовлетворить его запрос на вывод средств, представители Binance до сих пор не публиковали информации об обязательствах компании, что в принципе касается многих торговых платформ. Это затрудняет проверку финансовой стабильности биржи третьей стороной.
Отметим, что Картер не учёл в своём анализе криптовалютную биржу WOO X, с представительницей которой мы накануне общались. Фишка платформы заключается в публикации как резервов, так и обязательств с их детальной классификацией. Вдобавок часть этой информации может подтвердить в блокчейне любой желающий, ну а сами данные обновляются каждые пятнадцать минут.
Распределение резервов на криптовалютной бирже WOO X
Мы считаем, что несовершенство системы доказательства собственных резервов вызвано относительной новизной этого направления. Всё же биржи осознали необходимость раскрывать свои активы в наличии приблизительно полтора месяца назад, что достаточно небольшой промежуток для создания настолько важной и масштабной платформы. Так что здесь можно предположить, что со временем к резервам торговых площадок не будет вопросов. Причём в идеале они не должны возникать и по отношению к обязательствам бирж.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там обсудим и другие важные события, связанные с блокчейн-платформами и децентрализованными активами.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН НЕ ЗА ГОРАМИ!
