Технический и фундаментальный: в чём разница?

Вот типичный пост с предсказанием на основе технического анализа, который опубликовал трейдер под ником Satoshi Flipper. У него почти 39 тысяч подписчиков в Твиттере, значит к нему прислушивается огромное количество людей.

Очень бычье закрытие для LINK сегодня. Всё не только из-за самой свечи: она закрылась выше важного уровня 0.00023 BTC, поэтому до следующего крупного сопротивления на линии 0.00029 BTC не осталось практически никаких препятствий.

Свеча? Сопротивление? Что это вообще за странные названия?

Flipper говорит на так называемом языке технического анализа — непризнанной многими дисциплине, сторонники которой считают, что цену актива в будущем можно предсказать по его поведению в прошлом. Аналитики часто любят разбрасываться терминами вроде фигур треугольников или уровней Фибоначчи. При этом само описание этих явлений можно вместить в очень длинный курс статей.

Технический анализ кардинально отличается от фундаментального. В последнем о будущем поведении инвестиционного актива судят по новостному фону вокруг него. В случае с акциями новостной фон формируется информацией о прибыли компании и инновациях внутри неё. А вот с точки зрения технического анализа новости уже заложены в цену акции, поэтому добиться идеального предсказания её будущего можно только по изучению графика.

Те, кто оперирует принципами технического анализа, считают, что актив не может быть слишком дешёвым или слишком дорогим. Рынок просто двигается своим чередом, а трейдеры могут лишь подстраиваться под поведение графиков. Правда, в руках начинающего криптоэнтузиаста этот инструмент может превратиться в «поклонение псевдонауке».

Кто составляет криптогороскопы?

Почти все именитые менеджеры криптофондов брезгуют «гаданием по графикам». Они ответственны за миллионы долларов своих клиентов и инвестируют на долгий срок. По их мнению, технический анализ если и работает, то только в масштабе одной краткосрочной сделки.

Ник Картер из Castle Capital Ventures считает, что трейдер может получить преимущество только из абсолютно новых событий. По его словам, в графиках отображены прошедшие события, которые уже не имеют никакого веса в открытии потенциально прибыльной торговой позиции.

«Как можно критиковать технический анализ?! С помощью «чашки с ручкой» я только что сделал три доллара на одной сделке!»

Чашка с ручкой — это название очередной формации на графике, если что. И да, у метода технического анализа чартов есть свои ярые поклонники, которые готовы до последнего отстаивать свою точку зрения, абсолютно игнорируя любые логические доводы.

У аналитика Дженни Кула есть один такой довод — технический анализ работает только в некоторых случаях. Однако никакой зависимости между предсказаниями и реальной ценой Биткоина нет, поэтому все прогнозы можно сравнить с тем же подкидыванием монетки. Если вам пять раз подряд выпал орёл, нет никаких гарантий, что в следующий раз не выпадет решка.

Биткоин обязательно вырастет или упадёт

Вот любопытная статья, опубликованная ресурсом CCN в ноябре прошлого года. В ней эксперты нашли на графике Биткоина фигуру «падающий клин». По их словам, она обязательно должна стать причиной резкого повышения цены криптовалюты. Ниже фигура выделена двумя черными линиями. Судя по прогнозу, график должен был прорваться выше верхней линии и устремиться вверх.

Источник: TradingView

Ценовой скачок действительно случился. Правда, в противоположном направлении. Почти через сутки после публикации статьи Биткоин подешевел на 1000 долларов, спустя пару недель его цена вовсе опустилась почти до 3000 долларов. И как после такого верить техническому анализу?

И примеров подобных казусов полно среди других именитых изданий. Некоторые трейдеры даже используют новости CNBC для открытия прибыльных торговых позиций.

Как оказалось, в 95 процентах случаев новостной портал публикует неправильные предсказания, а в реальности график Биткоина ведёт себя совсем по-другому.

Как не прогореть на трейдинге?

Даже от удачных предсказаний мало толку, если вы не умеете торговать. Под умением подразумевается понимание, когда стоит и не стоит открывать сделки, а также сколько своего капитала можно выделить под определённую торговую стратегию. Вся проблема начинающих трейдеров в том, что они не обращают абсолютно никакого внимания на элементарные правила управления рисками.

Как поступает неопытный трейдер? Он прикидывает примерное количество денег, которое готов потерять на потенциально проигрышной сделке и тут же нажимает кнопку открытия торговой позиции. У себя в голове он уже нарисовал себе прибыль и вполне даже может её получить. Правда, в данной ситуации он почти ничем не отличается от азартного игрока в казино. А игорные дома, как известно, никогда не дают выиграть своим клиентам.

Читайте по теме: Разбор полётов. Три самые распространённые ошибки трейдеров.

Да, технический анализ даёт вам выбор из нескольких самых вероятных вариантов развития событий. Чтобы его удачно применять, нужно комбинировать данные с правилами риск-менеджмента.

Источник иллюстрации — Bitcoinist

Пример: по определённой торговой стратегии можно получить прибыль в 70 процентах сделок. Проблема в том, что трейдер не знает, какие именно 70 сделок из ста будут прибыльными. Первые 30 позиций вполне могут оказаться проигрышными. Если трейдер не будет пользоваться правилами риск-менеджмента, его депозит попросту "не доживёт" до полосы удачных сделок.

Самое простое, что вы можете сделать — не рисковать более чем двумя процентами своего капитала в одной торговой позиции и никогда не поддаваться эмоциям. Если сделка приносит вам убыток, не старайтесь «отыграться» — закрывайте её как можно скорее.

Предсказание — ещё не залог прибыли

Фундаментальный анализ может прекрасно работать на традиционных рынках. Компании, эмитирующие акции, постоянно оказываются в центре новостей финансовых изданий. А что делать с криптовалютами? В этой индустрии нет заметного новостного фона на каждый день, а большую часть времени с криптой просто ничего не происходит.

В данном случае с помощью грамотного технического анализа можно не только предсказать, но и самостоятельно создать будущую цену Биткоина. На самом деле никто не знает, какова «честная» стоимость криптовалюты. Раз большинство трейдеров предпочитает использовать технический анализ, почему бы не играть по их правилам?

Пример: цена актива прорывается вверх после формирования фигуры под названием падающий клин. трейдеры закупаются криптовалютой, ожидая дальнейшего подорожания. И тут рынок снова всех подводит — Биткоин внезапно дешевеет. С большой долей вероятности он упадёт ещё ниже, так как большинство трейдеров будет вынуждено продать BTC, чтобы закрыть проигрышные торговые позиции. Вот тут-то и можно поиметь прибыль при игре на понижение.

Источник: Reddit

Таких примеров можно привести сотни. Если знание технического анализа может принести вам прибыль хотя бы в нескольких случаях из десяти, то почему бы ими не пользоваться? Изучайте графики вместе с подписчиками нашего крипточата миллионеров. А также не забудьте посетить наш Яндекс Дзен!

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ ВАШИ ПОЗИЦИИ НИКОГДА НЕ ПОПАЛИ ПОД ЛИКВИДАЦИЮ!