Голосование прошло 16 октября на годовом собрании. Итоги раскрыли 19 октября в отчёте для SEC. Сама сделка ещё не закрыта: закрытие ожидают в IV квартале 2026 года.
Пакет Metaplanet: 93,7% акций, совет директоров и варранты
Биткоины и деньги Metaplanet вносит через свою американскую «дочку» Metaplanet Holdings. Взамен она получает 44 859 400 обыкновенных акций по $3 за штуку, то есть примерно на $134,6 млн. Количество акций рассчитали по курсу Биткоина на 14 августа. Тогда 2100 BTC стоили около $132,1 млн, остальное приходится на наличные.
Доля в 93,7% — это оценка стратега Metaplanet Дилана Леклера. Он считал по числу акций Super League на 29 сентября. Кроме обыкновенных акций, Metaplanet получает:
- 100 конвертируемых бессрочных привилегированных акций с правом назначать большинство в совете директоров;
- десятилетние варранты на покупку до 381 млн обыкновенных акций;
- право одобрять крупные корпоративные решения.
Всего акционеры разрешили выпустить до 435,9 млн обыкновенных акций по соглашениям с Metaplanet и Evo Fund. Лимит привилегированных акций подняли в 10 раз: с 10 млн до 100 млн. На акции Metaplanet распространяется lock-up на пять лет, хотя есть отдельные исключения. Это касается и бумаг, которые компания получит позже через варранты или конвертацию.
Ставка на Биткоин в расчёте на акцию без долгового плеча
Superplanet будет торговаться на Nasdaq под тикером SUPA вместо нынешнего SLE. Её главный ориентир — увеличивать количество Биткоина на одну акцию. Покупки компания собирается финансировать не кредитами, а старшими неконвертируемыми бессрочными привилегированными акциями. У Metaplanet есть опцион вложить до $210 млн в младшие привилегированные акции.
Заходите в наш Telegram-чат 2Bitcoins, если хотите обсудить новость с другими читателями.
Рекламный и медийный бизнес Super League сохранится как отдельное подразделение. Генеральным директором останется Мэтт Эдельман. По его словам, одобрение акционеров приближает компанию к тому, чтобы переосмыслить, «чем она может стать».
Мужчина в костюме смотрит на экраны с графиками
Схема знакома рынку. Так же Strategy Майкла Сэйлора выпускает привилегированные акции, чтобы наращивать биткоин-резервы Strategy. Metaplanet фактически переносит эту модель на свою американскую площадку.
Доллары в дополнение к иенам: зачем Metaplanet выходит на рынок США
Metaplanet торгуется на Токийской бирже и до сих пор привлекала капитал в основном в иенах. Superplanet даст ей подконтрольную компанию в США, через которую можно привлекать доллары. Американский рынок капитала крупнее и привычнее к таким инструментам.
Следите за новостями в нашем Telegram-канале 2Bitcoins.
Гендиректор Metaplanet Саймон Герович назвал голосование важным шагом. По его словам, компания превращается из биткоин-казначейства в глобальную финансовую платформу на базе Биткоина. Superplanet, пишет он, даст «прямой доступ к рынкам капитала США» и больше гибкости, чтобы привлекать деньги, когда это выгодно.
Для рынка это ещё один крупный покупатель, который будет набирать Биткоин за счёт ценных бумаг, а не продавать его. Но 2100 BTC при этом не появляются на рынке заново. Монеты просто переходят с баланса японской компании на баланс подконтрольной американской.
До закрытия сделки в IV квартале остаются условия Nasdaq
Одобрение акционеров обязательно, но это не последний этап. Закрытие зависит от стандартных условий, включая необходимые документы для Nasdaq Capital Market. Сделку объявили ещё в августе, и с тех пор она шла по графику.
Одна деталь формальная. Отдельное голосование о смене названия было консультативным, а обязательным был новый устав, и его тоже одобрили. Ребрендинг в Superplanet компания проведёт в момент закрытия сделки.
Новые правила MSCI грозят Metaplanet исключением из индексов
Пока Metaplanet строит американскую структуру, у неё самой появилась проблема. 15 октября MSCI утвердила правила, по которым «неоперационные» компании больше не смогут входить в её глобальные индексы Global Investable Market Indexes. Изменения вступят в силу после закрытия торгов 30 ноября 2026 года.
Ночной вид на небоскрёбы и поток машин на эстакаде
В августовской симуляции MSCI по данным за май Strategy и Metaplanet попали в кандидаты на исключение. Эфириум-казначейство SharpLink оказалось в списке наблюдения. Окончательный список MSCI опубликует 11 ноября и пока не подтверждала, что результаты симуляции в него войдут. Проверка идёт в два этапа:
- сначала MSCI смотрит, есть ли у компании существенные операционные активы;
- если нет, компанию проверяют по пяти финансовым коэффициентам, и для исключения хватит провала по четырём из них;
- нынешних участников индексов исключат, только если они провалят проверку по двум последним годовым отчётностям.
Заодно MSCI снимает временные ограничения для компаний, у которых цифровые активы составляют 50% всех активов. Вылет из индексов означает, что пассивные фонды, которые их повторяют, будут вынуждены продать акции. Для биткоин-казначейств это прямой удар по ликвидности бумаг.
Читайте также: IBIT от BlackRock собрал $665 млн за день, но Биткоин застрял у $82 000
Следующие ключевые даты - 11 ноября, когда выйдет список MSCI, и закрытие сделки по Superplanet до конца года. Для Metaplanet американская платформа может стать дополнительным источником капитала, если давление на её токийские акции усилится.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
