Что произошло во время краха криптовалют?

Гаевой опубликовал в X новое сообщение со ссылкой на свой предыдущий твит от 11 октября. Вот его реплика.

С момента того твита ничего не изменилось, и мы никогда не планировали подавать в суд на Binance, а также не видим для этого никаких причин в будущем.

Сразу после коррекции рынка Гаевой заявил в X, что Wintermute пережила крупнейшую ликвидацию в истории криптовалют, произошедшую вечером ранее. В интервью The Block многие эксперты рассказали, что основной причиной размера убытков стали рекордно высокие объёмы открытых позиций с плечом.

Аккаунт в X под ником WhalePump Reborn заявил, что Wintermute пострадала из-за механизма ADL на Binance и запросила компенсацию.

Однако, по его словам, Binance не согласилась с суммами, которые требует Wintermute. Гаевой напрямую ответил на ветку WhalePump, где утверждалось, что компания угрожает подать в суд на Binance, назвав обвинения «полной ерундой».


Механизм ADL (Auto-Deleveraging) на Binance – это автоматическая система снижения кредитного плеча, которая срабатывает, когда ликвидационные резервы биржи не могут покрыть убытки от позиции трейдера. В таком случае система автоматически сокращает позиции других участников, стоящих на противоположной стороне сделки, начиная с тех, у кого самое высокое кредитное плечо и прибыль. Это защита платформы от убытков, но она может неожиданно закрыть прибыльные позиции пользователей.

Что особенно важно, как обычные трейдеры, так и крупные маркет-мейкеры, не могли открыть новые позиции после ликвидаций на Binance. Соответственно, они были не в состоянии сбалансировать собственные портфели и уходили в минус.


В конце октября Гаевой отметил в эфире подкаста Big Brain, что некоторые позиции Wintermute были ликвидированы «очень странным образом и по совершенно нелепой цене». Возможно, проблемы с ADL всё же были реальностью, а не просто слухами.

Binance выплатила 283 миллиона долларов некоторым трейдерам после того, как обвал вызвал отклонение от привязки у токенов USDe, BNSOL и WBETH на платформе.

Биржа также запустила инициативу на 400 миллионов долларов для возмещения пользователям убытков, включая 100 миллионов долларов на льготные займы институциональным клиентам для «перезапуска торговли». Однако в целом, это достаточно небольшая сумма с учётом общего объёма потерь трейдеров.

Также неясно, получила ли Wintermute компенсацию от Binance. Гаевой сообщил в субботу после ликвидации, что с компанией «всё в полном порядке». Сама Wintermute является одним из крупнейших поставщиков ликвидности для Binance и, по имеющимся данным, перевела на биржу 700 миллионов долларов за несколько часов до обвала. Гаевой добавил в подкасте, что фирма вывела примерно ту же сумму.

Долги криптобиржи FTX

А тем временем руководство обанкротившейся криптобиржи FTX отказалось от попытки ограничить выплаты кредиторам из некоторых «ограниченных иностранных юрисдикций».

По данным Cointelegraph, представители FTX Recovery Trust подали уведомление об отзыве своего запроса на введение особых процедур для таких юрисдикций, как Китай, которые были отмечены как потенциально ограниченные в утверждённом плане банкротства.

Вот цитата.

Если и когда FTX Recovery Trust решит возобновить запрос, он подаст новое ходатайство и уведомит об этом в соответствии с действующими правилами.

Траст подал это ходатайство в начале июля, добиваясь разрешения суда приостановить выплаты кредиторам в 49 странах, включая Китай, Саудовскую Аравию, Россию и Украину, ссылаясь на неопределённость местных законов о крипте. Отказ от инициативы стал значительной победой для кредиторов FTX.

Впрочем, некоторые считают, что радоваться пока рано.

Это победа для всех потенциально затронутых кредиторов. Но пока вы не получили компенсацию, сохраняйте бдительность и действуйте сообща.

Решение об отзыве ходатайства последовало после сильного давления со стороны кредиторов. Тогда в течение нескольких недель после подачи было зарегистрировано не менее 70 возражений в суде по делам о банкротстве.

😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

Известный представитель кредиторов FTX Сунил Кавури предупредил в воскресенье, что фактическая стоимость выплат может оказаться значительно ниже ожиданий, поскольку расчёты производятся в традиционных валютах, а не в крипте. Он добавил, что запланированные выплаты в размере 143 процентов в деньгах не отражают потери в пересчёте на криптовалюту.

Напомним, коллапс криптобиржи FTX произошёл в ноябре 2022 года после появления информации о том, что компания использовала средства клиентов для покрытия убытков связанной с ней трейдинговой фирмы Alameda Research. Массовый вывод средств вызвал нехватку ликвидности, и биржа объявила о банкротстве.

Миллионы инвесторов потеряли деньги, а рынок криптовалют обвалился. Основатель FTX Сэм Банкман-Фрид был арестован, обвинён в мошенничестве и отмывании денег, а в 2024 году признан виновным и приговорён к длительному тюремному сроку в США.


История с Wintermute и Binance показывает, как хрупок баланс доверия в криптоиндустрии: одно неверное движение на рынке способно породить волну слухов и недопониманий даже среди крупнейших игроков. Соответственно, инвесторам как и прежде стоит следить за происходящим в нише. Это может позволить вовремя среагировать на изменения настроений участников рынка.


ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.