Mastercard и SoFi: стейблкоин для расчётов по картам
Партнёрство было анонсировано в начале марта 2026 года. SoFi Technologies выпустила долларовый стейблкоин SoFiUSD, а Mastercard согласилась подключить его к своей глобальной платёжной сети как опцию для расчётов.
SoFi Bank – национальный банк США, регулируемый OCC (Office of the Comptroller of the Currency, основной банковский регулятор в США). SoFiUSD обеспечен долларовыми резервами 1:1 и позиционируется как первый стейблкоин, выпущенный национальным застрахованным банком на публичном блокчейне.
SoFi Bank планирует использовать SoFiUSD для расчётов по собственным кредитным и дебетовым картам в сети Mastercard. А платформа Galileo Financial Technologies (принадлежит SoFi) позволит другим банкам и финтех-эмитентам подключить тот же механизм.
Генеральный директор SoFi Энтони Ното назвал SoFiUSD «ядром стратегии» компании. По его словам, эмитенты и эквайеры смогут проводить расчёты мгновенно, 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.
Что изменится в карточных платежах при расчётах через стейблкоины
Чтобы понять суть инициативы, важно разобраться, как устроен стандартный карточный платёж. Когда покупатель прикладывает карту к терминалу, происходит несколько этапов:
- Платёж авторизуется
- Транзакция фиксируется
- Продавец получает подтверждение
- Банк-эмитент и банк-эквайер проводят окончательный расчёт позднее
💬 Заходите в наш Telegram-чат 2Bitcoins, если хотите обсудить новость с другими читателями.
Последний этап – settlement (финальный расчёт между банками) – традиционно идёт через банковские каналы в определённые клиринговые окна. Именно этот этап Mastercard хочет перевести на стейблкоины.
Для покупателя визуально ничего не изменится – он по-прежнему будет расплачиваться обычной картой в обычной валюте. Но межбанковский расчёт может пройти через блокчейн с использованием цифровых долларов. Поскольку стейблкоины работают на блокчейн-инфраструктуре, расчёты становятся возможными круглосуточно, без привязки к рабочим дням банков.
Это может сократить задержки в трансграничных платежах и упростить управление ликвидностью для банков.
Multi-Token Network – платформа Mastercard для токенизированных активов
Технической основой инициативы выступает Multi-Token Network (MTN) от Mastercard – платформа, которая поддерживает несколько видов токенизированных денег:
📲 Следите за новостями в нашем Telegram-канале 2Bitcoins.
- Стейблкоины
- Токенизированные банковские депозиты
- Цифровые представления фиатных валют
- Другие цифровые активы
МТN создана как мост между традиционными банковскими системами и блокчейн-токенами. Цель – выстроить экосистему расчётов, где регулируемые цифровые активы работают рядом с привычной финансовой инфраструктурой.
Помимо карточных расчётов, Mastercard и SoFi намерены изучить дополнительные сценарии применения SoFiUSD: трансграничные переводы, B2B-платежи, казначейские операции и карточные программы, привязанные к стейблкоинам. Все эти планы пока обозначены как перспективные направления, зависящие от регуляторных условий.
Visa тоже в игре: конкуренция за стейблкоин-расчёты
Mastercard – не единственная платёжная сеть, движущаяся в этом направлении. Visa запустила расчёты в стейблкоинах через USDC (от Circle) в США ещё в декабре 2025 года, а в марте 2026 расширила партнёрство с платформой Bridge (принадлежит Stripe).
Стейблкоин-карты Visa через Bridge уже работают в 18 странах, а к концу 2026 года компании планируют масштабирование на более чем 100 стран. Пользователи кошельков Phantom и MetaMask уже могут оплачивать покупки картами Visa прямо с балансов в стейблкоинах – в любой из 175 млн+ торговых точек Visa.
Эта конкуренция показывает: стейблкоины перестают быть крипто-нишей и становятся частью инфраструктуры глобальных платежей. Оба гиганта не заменяют карточные сети, а модернизируют их изнутри.
Рынок стейблкоинов и регуляторный фон
Интерес Mastercard к стейблкоинам вписывается в более широкую картину. Рынок стейблкоинов демонстрирует стабильный рост: по данным DefiLlama, его капитализация на апрель 2026 года превысила $318 млрд, обновив исторический максимум. Ежедневный объём транзакций в стейблкоинах составляет около $30 млрд, а в 2025 году их эмиссия удвоилась по сравнению с предыдущим годом.
Важнейший регуляторный сдвиг произошёл летом 2025 года: президент Трамп подписал GENIUS Act – первый федеральный закон США о стейблкоинах. Закон установил чёткие правила: эмитенты обязаны обеспечивать стейблкоины резервами 1:1, регулярно проходить аудит и соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег. Стейблкоины при этом не классифицируются как ценные бумаги или товары, что выводит их из-под юрисдикции SEC и CFTC.
Именно GENIUS Act создал правовое пространство, в котором стейблкоины вроде SoFiUSD могут эмитироваться банками и использоваться в крупных платёжных сетях. Для Mastercard ставка на регулируемые стейблкоины от лицензированных банков – это способ минимизировать регуляторные риски.
Риски и ограничения для массового внедрения стейблкоин-платежей
Несмотря на амбициозные планы, путь к массовому использованию стейблкоинов в карточных расчётах не будет быстрым. Основные барьеры:
- Сложность интеграции для банков и платёжных процессоров
- Различия в регулировании между юрисдикциями
- Управление ликвидностью между фиатными деньгами и цифровыми активами
- Совместимость блокчейнов с существующими финансовыми сетями
Есть и конкретная деталь, которая показывает раннюю стадию проекта: по данным Ledger Insights, на момент анонса SoFiUSD фактически имел нулевой баланс в обращении, а через инфраструктуру было проведено транзакций всего примерно на $7 млн. Это указывает на то, что проект пока находится в режиме тестирования, а не полноценного запуска.
Для крипторынка в целом инициатива Mastercard важна не ценовыми движениями, а сигналом: крупнейшие платёжные сети мира встраивают блокчейн-инфраструктуру в свои системы. Стейблкоины из инструмента крипто-трейдеров превращаются в элемент повседневных расчётов между банками.
Ключевой вопрос для индустрии – как быстро такие проекты выйдут из пилотной фазы и начнут обрабатывать реальные объёмы. GENIUS Act дал правовую базу, Mastercard и Visa запустили пилоты. Следующий шаг – масштабирование, и именно от его скорости зависит, насколько глубоко стейблкоины проникнут в привычную платёжную инфраструктуру.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
