Бывший руководитель BitMEX Артур Хейс регулярно говорит о происходящем в экономике и на рынке криптовалют. К примеру, в конце августа он прокомментировал тему нынешней политики руководства ФРС США.

Как считает Артур, сегодняшние действия банкиров нельзя назвать актуальными и действенными, поскольку их стратегия не приводит к реальному снижению объёма денег в обороте. И хотя ФРС выводит с рынков около 80 миллиардов за месяц путём повышение базовой ставки, они также вливают в банки чуть больше 22 миллиардов. Соответственно, выбранная модель действий разве что приведёт к росту Биткоина, считает Хейс.

Когда Биткоин начнёт расти?

В целом Артур Хейс также коснулся некоторых особенностей работы ФРС и предубеждений, сконцентрированных вокруг этого ведомства. По его словам, заметный импульс буллрана будет ощущаться рынком уже в следующие 6-12 месяцев. При этом ни ФРС, ни регуляторы не смогут помешать этому процессу.

Хейс настолько уверен в своей теории, что даже назвал точную дату старта буллрана – 10 марта 2023 года. Именно в этот день Silicon Valley Bank (SVB) перешёл под контроль Федеральной корпорации по страхованию вкладов. За два дня до этого был ликвидирован банк Silvergate, а ещё через некоторое время регуляторами Нью-Йорка закрылся банк Signature.


Напомним, тогда банки столкнулись с наплывом клиентов, желающих вывести собственные депозиты и получить доступ к деньгам. Однако финансовые учреждения не смогли справиться с ситуацией, поскольку их активы преимущественно были заблокированы в долгосрочных государственных облигациях.

Важно отметить, что подобные облигации стали не такими привлекательными за счёт повышения базовой процентной ставки представителями ФРС, то есть новые облигации сейчас приносили заметно больший процент доходности. Именно поэтому банкам также пришлось избавиться от существующих облигаций ради освобождения капитала по куда менее выгодной цене в сравнении с изначально вложенной суммой. Однако и это не спасло Silicon Valley Bank, в результате чего вмешаться в происходящее была вынуждена ФРС. Сделано это было за счёт вливания капитала.


В попытке остановить формирования цепной реакции коллапса других американских банков ФРС США создала Программу срочного финансирования банков. Её представители предложили банкам кредиты сроком до одного года в обмен на предоставление части своих активов в качестве залога.

Вот соответствующая цитата Хейса на этот счёт, которую приводит Cointelegraph.

По сути ФРС оказала поддержку всей банковской системе, обменивая её обесценивающиеся облигации на свежие доллары. Я и остальные участники рынка справедливо расценили это как признание некомпетентности со стороны ФРС. Этот орган создал текущую структуру банковской системы и решает её проблемы с помощью печати ещё большего объёма долларов.

С 10 марта до своего годового максимума цена Биткоина выросла примерно на 61.9 процента. Правда, уже к сегодняшнему дню стоимость BTC откатилась ниже 26 тысяч долларов. Однако как считает Хейс, инвесторов впереди ждут сюрпризы, причём импульс буллрана станет очевидным для игроков рынка в следующие 6-12 месяцев.


По традиции отметим, что прогнозы популярных представителей криптовалютной индустрии не гарантируют их реализацию. Вдобавок Хейс ранее уже ошибался в своих предсказаниях. К примеру, в первой половине прошлого года он делал ставку на рост Эфириума вплоть до 10 тысяч долларов в случае успешного перехода сети криптовалюты на алгоритм Proof-of-Stake до конца 2022. Переход состоялся 15 сентября, однако ETH даже близко не подошёл к своему историческому максимуму в 4878 долларов, не говоря уже о 10 тысячах.


Согласно данным источников Coindesk, локальные падения цены Биткоина и рынка криптовалют в целом за последние полтора года связывали с повышением базовой кредитной ставки.

Эта стратегия ФРС США направлена на борьбу с инфляцией, однако она также приводит к падению рынков. Всё же более высокая базовая процентная ставка означает рост стоимости займов и снижение аппетитов инвесторов. И на рискованных активах по типу криптовалют они сказываются в первую очередь.

Сейчас зависимость главной криптовалюты от динамики ставки стремительно падает, считает Хейс. Вот его реплика.

Сейчас всё иначе, чем было раньше. Стандартные правила игры больше не работают.

Бывший руководитель криптобиржи BitMEX утверждает, что повышение ставки ФРС в целях борьбы с инфляцией имело непредвиденные последствия для экономики в целом. Рост цен на финансовые активы может способствовать увеличению налогов на прирост капитала и государственных доходов. Однако когда ФРС повышает ставку, этот процесс может стагнировать, что приводит к сокращению налоговых поступлений.

Независимо от того, повысит ФРС ставку или понизит, мы находимся в хорошем положении как индустрия.

Во время интервью с журналистами Артур Хейс ответил на пару вопросов о популяризации искусственного интеллекта. По его мнению, компании, работающие в данной сфере, благодаря значительным денежным резервам и устойчивым потокам доходов в меньшей степени зависят от банков в плане получения кредитов и займов.

Я полагаю, что дефолт на мировом рынке государственных облигаций произойдёт, если только центральные банки не напечатают больше денег.

Бывший глава BitMEX также рекомендовал присмотреться к проекту Filecoin: он якобы может стать одним из самых прибыльных вложений после новой волны хайпа вокруг ИИ. Дело в том, что модель облачного хранения данных в Filecoin кажется привлекательной для интеграции с проектами в области искусственного интеллекта.

При этом по словам Артура, в этой сфере наблюдается обилие переоценённых компаний и несбыточных обещаний. Ну а её настоящий потенциал раскроется в будущем, считает Хейс.


Аргументы Артура Хейса кажутся логичными, поскольку спасение нескольких банков представителями ФРС привело к резкому увеличению объёма денег в обороте. Таким образом банкиры частично перечеркнули предыдущие попытки по борьбе с инфляцией, которые предпринимаются с первой половины 2022 года. Естественно, в таких условиях биткоины и прочие монеты с фиксированными или даже дефляционными темпами роста предложения кажутся более привлекательными, чем когда-либо.


Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там поговорим и на другие важные темы, которые так или иначе приближают массовый рост цифровых активов.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН УЖЕ СКОРО!