Кто связывается с криптовалютами
Сейчас CalPERS владеет 410 596 акциями Strategy на сумму 165.9 миллиона долларов по данным отчёта 13F за второй квартал.
Само мероприятие началось напряжённо, поскольку действующий член совета Дэвид Миллер в своей вступительной речи вступил в спор с соперником Домиником Беем. Вот реплика, которую приводит Decrypt.
Криптовалюте не место в нашем совете и никогда не должно быть.
Во время выступления Миллер упомянул некоммерческую организацию Proof of Workforce, основанную Беем – она занимается обучением в сфере криптовалют. Бей возразил, отметив следующее.
CalPERS владеет акциями крупнейшей компании-держателя Биткоина в мире под названием Strategy.
Топ прироста позиций CalPERS в этом квартале
Он задался вопросом, почему фонд сохраняет значительную позицию в инструменте, связанном с индустрией монет, но при этом кандидаты выступают против прямых инвестиций в цифровые активы.
На сегодня компания Strategy Майкла Сейлора владеет 636 505 BTC стоимостью свыше 70 миллиардов долларов, что делает её популярным инструментом для заработка на колебаниях BTC без прямой покупки.
Миллер попытался объяснить противоречие в следующей реплике.
Инвестировать в бизнес, работающий с транзакциями Биткоина, это совсем другое дело, чем напрямую покупать BTC.
По словам технического директора Komodo Кадана Штадельмана, Биткоин не слишком волатилен для пенсионных фондов — особенно с учётом инфляции. Он отметил, что CalPERS «по сути слишком боится инвестировать напрямую в BTC», так как фонд будет иметь «обязанность хранить Биткоин в кастодиальных кошельках», чтобы инвесторы владели реальными монетами.
Ещё один участник форума Стив Мермел сравнил крипту с прошлыми финансовыми кризисами, назвав её «непрозрачной». Он считает, что цифровым активам не место в традиционной пенсионной системе.
В то же время кандидат Трой Джонсон занял более умеренную позицию, признавая определённые риски, но при этом оставив пространство для будущего рассмотрения.
Я очень настороженно отношусь к сверхчувствительным инвестициям вроде криптовалют. Но я не стал бы полностью закрывать дверь для них.
Действующий член совета Хосе Луис Пачеко отверг возможность инвестиций в Биткоин, однако назвал блокчейн «перспективной технологией» и предложил CalPERS «изучать её через партнёрства и исследования».
Покупка криптовалют
Тем временем другие государственные пенсионные фонды увеличили собственные вложения в криптовалюту. К примеру, пенсионный фонд штата Мичиган утроил свои инвестиции в акции Биткоин-ETF до 11.4 миллиона долларов во втором квартале.
Инвестиционный совет штата Висконсин держит свыше 387 миллионов в аналогичных ETF, а пенсионная система Флориды владеет 240 026 акциями Strategy на 97 миллионов долларов.
Выборы в совет CalPERS состоятся в ноябре. Если туда пройдут более прогрессивные кандидаты, существует вероятность, что нынешнюю стратегию косвенного участия в криптосфере сменят на прямые вложения в цифровые активы.
Криптовалюты в пенсионной системе Австралии
Аналогично не слишком оптимистичная ситуация сложилась в Австралии. Местные пенсионные фонды с самостоятельным управлением (SMSF) держали криптовалюты на сумму 1.9 миллиарда долларов на конец июня. Однако статистика говорит о том, что они в основном пропустили нынешний рост цифровых активов.
Эти фонды позволяют австралийцам самостоятельно управлять пенсионными накоплениями вместо передачи их крупным промышленным или розничным управляющим. На их долю приходится около четверти из 2.8 триллиона долларов общего пенсионного пула страны. Таким образом, SMSF – важнейший элемент благосостояния семей в Австралии.
Статистика по австралийским пенсионным фондам
Тем не менее, вложения в крипту в этих фондах остаются незначительными на фоне более чем 1 триллиона австралийских долларов под управлением национальной пенсионной системы. Об этом говорится в отчёте налогового ведомства Австралии.
Внутри SMSF крупнейшую долю занимают акции, обращающиеся на бирже – 193.1 миллиарда долларов. Далее идут наличные средства и депозиты с показателем 111.6 миллиарда. Затем следует недвижимость на 68.5 миллиарда долларов и незарегистрированные трасты с результатом 86.7 миллиарда.
Объём криптовалют в SMSF вырос с 1.1 миллиарда долларов в марте 2024 года до 2 миллиардов долларов к июню того же года, после чего остался на уровне около 1.9 миллиарда долларов.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Сила Биткоина и других криптовалют
Несмотря на рост, криптовалюты составляют менее 0.3 процента активов SMSF и ещё меньшую долю от всей пенсионной системы Австралии в 2.8 триллиона долларов. Сооснователь Argamon Markets Джереми Кинстлингер объясняет ограниченную долю тем, что SMSF «по своей природе консервативны». Вот его реплика.
Пока крипта не станет мейнстримом и не будет чётко регулироваться, она останется небольшой частью пенсионных портфелей.
По словам Кинстлингера, SMSF следовали за ростом криптовалют до исторических максимумов в начале 2024 года, но затем сократили позиции.
Ситуация вокруг криптовалют в пенсионных фондах остаётся неоднозначной. В то время как американские структуры вроде CalPERS осторожничают и ограничиваются косвенными вложениями, другие государственные фонды США и Австралии уже тестируют рынок цифровых активов. Вероятно, будущее пенсионных портфелей будет зависеть от регулирования и того, насколько криптовалюты смогут доказать свою устойчивость в долгосрочной перспективе.
За другими важными обновлениями следите в нашем крипточате. Ждём вас там прямо сегодня.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
