На прошлой неделе подобным прогнозом делились эксперты из Matrixport. По их словам, утверждение ETF на Биткоин будет свидетельствовать о зрелости рынка криптовалют, поскольку сам он сейчас является куда более привлекательным для крупных игроков финансовых рынков.
Аналитики предполагают, что даже при самом консервативном сценарии стоимость BTC может прыгнуть до 42 тысяч долларов в случае одобрения ETF на первую криптовалюту в США. А поскольку Биткоин только за последнюю неделю смог вырасти с 28 до 35 тысяч, подобное предсказание не кажется невероятным.
Рост рынка криптовалют
Когда вырастет Биткоин?
По состоянию на 30 сентября 2023 года объём средств в инвестиционных инструментах на основе Биткоина в лице ETP и закрытых фондов составил 21.69 миллиарда долларов или 841 637 BTC. Вот соответствующая таблица аналитиков Galaxy, которая иллюстрирует эти данные.
Объём средств в инвестиционных инструментах на основе Биткоина
У перечисленных инвестиционных инструментов есть несколько существенных недостатков – высокие комиссии, низкая ликвидность и проблемы с отслеживанием обычной рыночной цены BTC. Вдобавок они не доступны для крупнейших инвесторов, которые удерживают большую часть капитала.
Альтернативные варианты вложения средств в Биткоин по типу акций связанных с криптовалютой компаний и фьючерсных ETF также имеют схожие недостатки. Вдобавок многие инвесторы предпочитают не сталкиваться с административной волокитой.
Проще говоря, они не хотят брать на себя ответственность за индивидуальное хранение биткоинов, которое может вызвать существенные проблемы с учётом активности хакеров и отсутствия соответствующего опыта. Сюда входит и соответствующая налоговая отчётность, отмечает представитель Galaxy.
В то же время у спотового ETF есть ряд неоспоримых преимуществ:
- Повышенная эффективность из-за более низких комиссий;
- Удобство: крупным инвесторам намного проще вкладывать в актив именно через ETF;
- Соответствие нормативным требованиям: если SEC одобрит запуск спотового ETF в США, у регулирующих органов по всему миру будет значительно меньше вопросов к данному инструменту, вдобавок подобное положительно скажется на репутации цифровых активов в целом.
Автор отчёта подчеркнул следующее важное последствие утверждения ETF. Вот его цитата по этому поводу.
Учитывая вышеупомянутые причины доступности, американская индустрия управления капиталом скорее всего окажется наиболее приемлемым рынком, который получит доступ к одобренному ETF на Биткоин.
А поскольку финансовый рынок США является наиболее продвинутым и крупным в мире, утверждение спотового ETF может сказаться на Биткоине ощутимее, чем в случае соответствующего запуска данного инвестиционного инструмента в какой-либо другой стране.
По состоянию на октябрь 2023 года активы в распоряжении брокеров-дилеров, банков и финансовых советников (RIA) суммарно составляют 48.3 триллиона долларов. Вот соответствующее распределение средств между данными категориями в таблице от аналитиков Galaxy.
Доступный рынок инвестиций для ETF
Согласно данным источников Cointelegraph, из этой суммы конкретно в спотовый ETF на Биткоин за первый год может быть вложено 14.4 миллиарда долларов. Чарльз Ю рассчитал соответствующий параметр и потенциальное влияние на цену криптовалюты на основе данных после утверждения первых ETF на золото.
В целом прогнозные объёмы вливания капитала в соответствии с расчётами эксперта выглядят так.
Ориентировочные вливания капитала по месяцам в экосистему Биткоина за первый год после принятия ETF
На графике ниже указан момент запуска первого ETF на золото на NYSE. Как можно заметить, затем стоимость драгоценного металла увеличилась в несколько раз.
Рост цены золота после листинга первого ETF на драгоценный металл
В случае с Биткоином средний приток средств в спотовый ETF в месяц может находиться на отметке в 1.2 миллиарда долларов, вследствие чего за год главная криптовалюта способна увеличиться в цене на 74.1 процента. То есть если бы ETF утвердили прямо сегодня, то за двенадцать месяцев BTC ориентировочно подорожал бы до уровня 59 200 долларов, считает Чарльз Ю.
Важно понимать, что данный уровень является прогнозным, а значит подобный анализ может оказаться неактуальным. Всё же рынок цифровых активов часто ведёт себя непредсказуемо, что в том числе доказывают события последней недели. Ну а прогноз на целый год — слишком серьёзная затея даже для менее волатильных рынков в сравнении с криптовалютами.
Возможный объём инвестиций в ETF на Биткоин
Автор публикации не учитывает «разного рода второстепенные факторы» — в том числе и потенциальный отказ SEC от утверждения ETF. Однако в целом Ю считает свой прогноз достаточно консервативным. Получается, что будущее крипторынка после принятия ETF может быть даже лучше, чем предполагалось ранее.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
По крайней мере, в этом уверены многие американские криптоинвесторы. Уже упомянутые аналитики Matrixport обнаружили, что цена BTC в этом месяце росла преимущественно в часы активности американских игроков рынка. Согласно данным представителей Coindesk, с начала октября Биткоин уже подорожал почти на 28 процентов.
Покупка криптовалют инвесторами
В мире насчитывается около 420-440 миллионов владельцев криптовалют. 260 миллионов приходится на Азию, 54 миллиона — на Северную Америку, 38 миллионов на Африку, 31 миллион на Южную Америку и 1.5 миллиона на Океанию. Хотя азиаты в данном контексте являются самой многочисленной группой, «покупательная способность американских трейдеров и профессиональных институциональных инвесторов на порядок выше».
С учётом этого неудивительно, что именно американский капитал станет главной движущей силой нового буллрана на рынке цифровых активов. Ну а запуск спотового ETF на Биткоин в США явно будет способствовать очередной волне роста монет.
Прогноз представителя Galaxy Digital легко может оказаться неточным, поскольку поведение рынка монет трудно предугадать. Однако перспектива роста рынка криптовалют после утверждения ETF на Биткоин в любом случае становится всё более чёткой, ведь о ней говорит всё больше экспертов. Соответственно, инвесторы будут рассчитывать на подобный сценарий и действовать соответствующим образом.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там мы готовимся к новому буллрану в индустрии цифровых активов и активно закупаемся перспективными монетами.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. КРИПТА — ЭТО БУДУЩЕЕ!
