Вложение небольших долей портфолио — достаточно популярная стратегия. В частности, её придерживается миллиардер Пол Тюдор Джонс, который рассказал о своих вложениях в монета в первой половине мая. По его словам, объём инвестиций в криптовалюты как раз находятся на уровне 1-2 процента. Поскольку состояние Джонса оценивается приблизительно в 5.1 миллиарда долларов, речь может идти о покупке Биткоина на как максимум 102 миллиона долларов.
Почему стоит покупать Биткион
Генеральный директор Iconic Holding Патрик Лоури подчеркнул важность изучения цифровых активов даже крупными финансовыми учреждениями. Вот цитата, в которой он рассказывает о ситуации.
Многие инвесторы и компании скептически относятся к Биткоину из-за высокой волатильности. Мы хотели представить объективную информацию, демонстрирующую, насколько прибыльными являются инвестиционные портфели с криптовалютными активами даже с поправкой на риски.
Напомним, волатильность — то есть резкая изменчивость курса криптовалюты — один из самых популярных поводов для критики Биткоина. Его обычно используют банкиры, которые противопоставляют волатильности относительную стабильность банков. По их словам, не каждый владелец монет готов просесть в стоимости портфолио на 40 процентов за один день, и это действительно так. Однако стоит понимать, что эта особенность вызвана молодостью рынка монет. Это скорее отличительная черта, чем что-то негативное, хотя и падения курса явно могут создать проблемы для инвесторов.
Покупка криптовалюты
Главным объектом исследования стал коэффициент Шарпа. Это показатель, который демонстрирует эффективность набора активов в одном портфеле. Исследователи выяснили, что портфолио с криптой показывает более высокий коэффициент Шарпа, что позитивно отражается на его прибыльности. Для анализа ситуации они взяли показатели Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin, Tether, Bitcoin Cash, EOS, Binance Coin, Bitcoin SV и Tezos.
В таблице ниже представлены шесть моделей инвестиционных портфелей:
- традиционный (50 процентов акций и 50 процентов облигаций);
- традиционный (80 процентов акций и 20 процентов облигаций);
- сбалансированный;
- портфолио на основе пожертвований;
- пенсионный;
- портфолио семейного офиса.
Изменение коэффициента Шарпа для разных типов портфолио
Последние три столбца показывают, как увеличивается доходность портфолио, если перевести 1, 3 или 5 процентов от его стоимости в криптовалюты. Отметим, что показатели увеличиваются не пропорционально, то есть исследователи учли разные варианты поведения актива в течение длительного периода времени.
Как видим, по всем шести типам портфелей коэффициент Шарпа стабильно возрастает после перераспределения 1, 3 и 5 процентов активов в криптовалюты.
В среднем перевод 1 процента портфолио в криптовалюту может повысить его доходность на 7.5 процента.
А вот другой график, который показывает рост показателей традиционного портфолио 80/20 при перераспределении тех же процентов в крипту. То есть нижняя линия показывает, что было бы со средствами пользователя без связи с монетами.
Поведение портфолио при инвестиции в криптовалюты
Из исследования можно сделать важный вывод: даже часть капитала в криптовалюте может значительно повысить его эффективность. В то же время риски от инвестиций в цифровые активы следует минимизировать с помощью традиционных активов. То есть в итоге получается неплохая сделка: с одной стороны, криптовалюты действительно улучшают показатели инвестиционных портфолио. С другой — в случае плохого сценария в индустрии монет проблемы с 1 процентом от портфолио не станет чем-то критическим для инвестора.
Покупка криптовалют
Мы считаем, что исследование говорит само за себя. Эксперты наглядно показали, что перевод относительно небольшой части инвестиционного портфеля в криптовалюты способен заметно улучшить результативность вложений. Причём для исследования они взяли разные криптовалюты, так что результат оказался более объективный, чем в случае учёта исключительно Биткоина. Надеемся, преимущества криптовалют со временем будут привлекать новых инвесторов, что в том числе будет сказываться и на курсах.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате. Также не забудьте подписаться на нашу новостную рассылку в Google News.
