Главным событием этой недели для рынков криптовалют и других категорий активов стало изменение базовой процентной ставки представителями ФРС США. Показатель был увеличен на очередные 25 базисных пунктов, из-за чего ставка достигла максимума за последние 22 года. А это свидетельствует о серьёзных проблемах с инфляцией, которые до сих пор не удалось решить.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл
После решения председатель ФРС США Джером Пауэлл провёл традиционную конференцию, в ходе которой озвучил ключевые моменты в экономике и деятельности банкиров.
В целом Пауэлл акцентировал внимание на инфляции, которая «оказалась более устойчивой, чем ожидалось». Представители ФРС хотят снизить её до уровня 2 процентов, прежде чем перейти к снижению базовой процентной ставки в дальнейшем.
Снижений последней в 2023 году ждать скорее всего не стоит. Также Джером заявил, что на следующем заседании FOMC 20 сентября ставку наверняка повысят вновь.
Рост рынка криптовалют и соответствующая реакция инвесторов
Что особенно важно, члены ФРС больше не верят в перспективу вхождения экономики США в рецессию. По словам Пауэлла, путь к так называемой мягкой посадке экономики существует, а значит выйти из состояния непростых экономических условий в теории получится без катастрофы.
Когда начнёт расти Биткоин?
Аналитик Коул Гарнер поделился в Твиттере своими наблюдениями в отношении метрики соотношения стейблкоинов от CryptoQuant. По его словам, главная криптовалюта сегодня находится в режиме накопления, причём биткоины активно скупаются инвесторами с разным объёмом капитала.
Курс BTC в масштабе 4-часового графика
Особенно важно, что Биткоин-инвесторы хранят рекордно большие объёмы криптовалюты без перемещения. К примеру, как минимум год владельцы BTC не перемещали 69.2 процента всех монет в обороте. Соответствующие показатели 2, 3 и 5 лет составляют 55.7, 40.1 и 29.1 процента. То есть инвесторы явно не спешат расставаться с монетами и планируют дождаться нового буллрана.
Доля предложения биткоинов, которые не перемещались на протяжении 1, 2, 3 и 5 лет
Использованная экспертом метрика показывает соотношение стейблкоинов к доступному объёму Биткоина на крупной криптовалютной бирже Bybit. Сейчас показатель находится на уровне своего максимума с конца 2022 года. Вот цитата Гарнера по этому поводу.
Соотношение Биткоина и стейблкоинов на Bitfinex стремительно растёт перед каждым большим буллраном. Это основной опережающий индикатор.
Иначе говоря, аналитики следят за объёмами стейблкоинов на криптовалютных биржах. Всё же владельцы цифровых активов заводят их туда как раз ради приобретения монет по выгодным курсам. При этом выводятся стейблы за пределы бирж для безопасного долгосрочного хранения.
Аналитики отмечают, что сейчас Биткоин находится на этапе аккумуляции, то есть накопления
Аналогичные выводы можно сделать на основе коэффициента предложения стейблкоинов (SSR), который рассчитывается как капитализация Биткоина, делённая на капитализацию всех стейблкоинов. SSR оставался низким на протяжении всего периода роста цены BTC в 2023 году. То есть крупные игроки пока могут выжидать, чтобы потом войти в рынок.
Это и есть ключевой аргумент в пользу будущего роста цен, считает аналитик CryptoQuant под ником SimonaD. Вот соответствующая реплика на этот счёт.
С конца марта мы видим на графике, что объём торгов снизился, а SSR застопорился в росте. При этом мы наблюдаем увеличение оборота USDT, за которым следует рост цены Биткоина.
Аналитик имеет в виду исторический тренд увеличения курса BTC вслед за ростом объёма сделок со стейблкоинами. Соответственно, данная тенденция неоднократно повторялась ранее — а значит подобное может произойти и сейчас.
Данные показателя SSR на графике, который позволяет оценить ситуацию на рынке криптовалют
Согласно данным источников Cointelegraph, крипторынок в состоянии отправиться на ещё одну волну коррекции. За ситуацией внимательно следят крупные игроки, которые готовы приобретать BTC по «сниженным» ценам. Вот цитата на этот счёт.
Возможное объяснение заключается в том, что крупные инвесторы запаслись стейблкоинами и ждут более выгодных цен. Недавний рост Биткоина на самом деле может быть результатом ротации средств, уже вложенных в рынок.
На другой аналитической платформе под названием Glassnode можно найти больше полезной информации о китах – крупных держателях Биткоина. Традиционно к этой категории трейдеров и инвесторов относят тех, кто располагает не менее чем тысячей BTC. По словам экспертов Glassnode, сейчас киты ответственны за 40 процентов притоков BTC на биржи, а это максимум показателя за год.
Если брать во внимание только монеты, перетекающие между кошельками китов и биржами, то на приведенном ниже графике видно, что с 30 мая совокупный баланс китов сократился примерно на 255 тысяч BTC. Это самое большое снижение баланса за такой срок в истории – около 148 тысяч BTC в месяц. В лагере китов зреют крупные перемены, за которыми нужно внимательно следить.
Транзакции китов, то есть крупных держателей Биткоина
Ранее своими ожиданиями в отношении буллрана делился руководитель криптобиржи Binance Чанпен Чжао. По его словам, инвесторам стоит ориентироваться на процедуру халвинга, которая состоится весной 2024 года. Речь идёт о снижении награды за блок Биткоина в два раза, что традиционно считается положительным явлением на рынке монет.
С учётом этого рассчитывать на начало роста рынка стоит либо во второй половине следующего года, либо уже в начале 2025 года.
Руководитель криптобиржи Binance Чанпен Чжао
Аналитики CryptoQuant при этом не рискуют озвучивать какие-либо ориентировочные временные промежутки наступления буллрана. Хотя эксперты явно намекают на то, что аккумуляция биткоинов и прочих монет будет длиться ещё недолго — особенно в сравнении с тем, сколько весь рынок находится в стадии медвежьего. В любом случае данные подтверждают, что инвесторы заинтересованы в наступлении нового буллрана, а также готовы проводить ради этого определённые действия в виде активного накопления крипты и её дальнейшего удержания.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там поговорим и на другие важные темы, которые так или иначе приближают новый буллран на рынке монет.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
