Текст ниже — перевод статьи Кайлы Мэтьюз на Medium.
Начнём с самого начала. Говоря о децентрализованных финансах, в голову приходят 6 следующих формулировок.
Содержание
Поддерживаются не банками, а пиринговыми сетями
В нынешней финансовой системе все транзакции проходят через банки. Это добавляет дополнительную бюрократию и увеличивает издержки. Владельцы малого бизнеса, принимающие платежи кредитными картами, к примеру, должны Visa или MasterCard «откат» просто за то, что они содействуют транзакциям. В децентрализованной финансовой системе всё не так. Здесь используются пиринговые технологии, напрямую соединяющие участников экономики и проверяющие их «кредитоспособность».
Более безопасны и прозрачны
Источник: 2Биткоина
Лежащую в основе криптовалют технологию блокчейна часто описывают как «неизменяемый публичный реестр», содержащий информацию о типах и характере транзакций всех участников. Благодаря этому основанная на криптовалюте коммерция будет безопаснее, а провернуть мошенничество будет труднее, поскольку этот реестр не может быть изменён без прямого согласия всех участников. Подобную систему можно масштабировать до охвата всех стран планеты с помощью распределённых вычислений.
Кроме того, даже в случае отказа одного «узла» такой распределённой сети сеть – и реестр её транзакций – остаются невредимыми.
Не так волатильны, как «обычные» деньги
Фиатные валюты вроде доллара по своей природе волатильны и подвержены инфляции. По мере того как банки добавляют в систему больше денег, цены на всевозможные товары растут, и возникает инфляция. В прошлом фиатные валюты были привязаны к золоту и серебру, что придавало деньгам «собственную стоимость».
Теперь это больше не делается – мы полагаемся на то, что банки и регуляторы будут принимать за нас рациональные бюджетные решения. И когда банк переоценивает свои возможности и объявляет дефолт из-за слишком большого долга, с ним рушится вся экономика.
В децентрализованной системе такая инфляция невозможна. Децентрализация финансов фактически означает, что каждый способен выпускать собственные деньги. Когда вы утром заходите в любимую кофейню и расплачиваетесь криптовалютой, вы на самом деле не обмениваете «деньги». Вы обмениваете информацию о вашей кредитоспособности, выраженную «токенами» или «монетами».
И эти монеты обладают собственной стоимостью, поскольку на их создание затрачиваются усилия – вычислительная мощность. Фиатные валюты, такие как доллары, создавать сравнительно проще, большим банкам намного проще этим злоупотреблять, а поэтому рыночная волатильность намного более вероятна.
Децентрализованные финансы дешевле
В нынешней финансовой системе, основанной на фиатных валютах, денежный обмен требует подтверждения беспристрастной третьей стороны. Это касается как платежей кредитными картами в локальных магазинах, так и международных платежей, когда происходит товарно-денежный обмен между людьми, находящимися в разных странах. В последнем примере издержки международного перевода составляют в среднем 7 процентов вдобавок к сумме транзакции.
Это значит, что децентрализованные финансы «дешевле»? Это значит, что прозрачный и неизменяемый характер блокчейна делает посреднические услуги третьей стороны устаревшими. В децентрализованной финансовой системе участвовать в международной торговле или просто переводить деньги в другую страну можно намного проще, дешевле и без посредников.
Ставят нерешённые вопросы о кредитовании
Источник иллюстрации — Bankrates
Теоретически кредитование в децентрализованной финансовой системе может функционировать подобно тому, как в нынешней системе. Те, у кого есть «избыточные» средства, могут по желанию ссужать их другим, если это выгоднее, чем просто их держать.
Первый нерешённый вопрос: в каком случае криптокредиторы будут иметь лучший доход (в виде процентов) со ссуд, чем если они будут просто держать избыток монет в резерве?
Второй нерешённый вопрос о криптокредитовании: на ком лежит риск в случае непогашения займа в мире без банков? Сегодня банковские кредиторы берут на себя определённый риск, одобряя займы, но не такой большой, как это может быть в криптовалютной системе. Контракт с банком описывает наказание в случае непогашения долга – вплоть до судебного разбирательства.
Но начинают появляться решения. Bitbond и BTCPOP – компании, которые предлагают брокерские услуги по криптовалютным займам и инвесторские пулы. Ещё один вариант: сами биржи могут предоставлять пользователям услуги по маржинальному кредитованию. Poloniex пробовала пойти по этому пути, но в 2018 году решила отменить свои кредитные продукты, ссылаясь на обеспокоенность в связи с регулированием.
В США на малый бизнес приходится 54 процентов всех продаж и 55 процентов трудовых ресурсов. Сегодня займы малому бизнесу – один из самых популярных банковских продуктов. Но до перехода на криптовалюту необходимо ответить на вопросы о том, кто будет обслуживать такие займы, как будут выглядеть залоговые требования и как будут определяться и обеспечиваться сроки, ставки и взыскания.
Децентрализованные финансы могут предложить более эгалитарную систему
Источник: PBS
Возможность участия в экономике и обменных операциях в значительной степени зависит от того, где мы родились. Согласно данным Всемирного банка, 1,7 миллиона взрослого населения мира не имеет счёта в банке – а следовательно, и доступа к кредитам. В этой категории много граждан развивающихся стран и особенно женщин. Это ведёт к затяжной стагнации экономического развития и уровня жизни.
Более того, даже в регионах с сильным банковским присутствием господствующие финансовые структуры осуществляют чрезмерный контроль над тем, кто, когда и с кем обменивается средствами.
American Express, MasterCard, PayPal и Visa пытались «взять измором» Джулиана Ассанжа и WikiLeaks, блокируя пожертвования, осуществлявшиеся через их платформы. Решением стал переход к пожертвованиям через Биткоин. Ассанж впоследствии написал триумфальный твит о том, что в результате размер пожертвований вырос на 50 тысяч процентов. Блокада со стороны больших банков обернулась громким публичным провалом.
Несмотря на нерешённые вопросы, всё больше кажется, что криптовалюты и децентрализованные финансы жизнеспособны – и вполне могут упростить существование многим людям по всему миру. В нашем крипточате вы найдёте ещё много другой полезной информации.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграме. И не верьте банкам!
