Тема следующего этапа роста криптовалют сегодня пользуется спросом. Всё же сейчас рынок не отличается активностью его участников на фоне рекордно низкой волатильности, которая по традиции отпугивает трейдеров и инвесторов.
Однако периодически эксперты всё же делятся прогнозами о буллране. К примеру, на этой неделе представители Bernstein заявили, что утверждение спотовых ETF на Биткоин на территории США станет отличной предпосылкой для начала нового этапа роста цифровых активов.
Одобрение ETF представителями Комиссии по ценным бумагам
У представителя Delphi Digital другое видение происходящего, однако в целом он разделяет позитив в отношении будущего ниши.
Какой будет цена Биткоина в будущем?
История активных торгов различными цифровыми активами насчитывает чуть больше десятка лет. Но и этого времени достаточно, чтобы заметить некоторые закономерности в движении крипторынка. Вот как это описывает Келли — его реплику приводит Cointelegraph.
Крипторынок отличается высокой цикличностью. Его циклы также удивительно постоянны. Но их постоянство не просто совпадение. Они предсказуемы.
Напомним, речь идёт о циклах роста и падения, на которые нужно приблизительно четыре года. Например, нынешний рекорд Биткоина на уровне 69 тысяч долларов был зафиксирован в ноябре 2021 года. До этого тогдашний максимум в 20 тысяч случился в декабре 2017 года. Причём между этими событиями цифровые активы успевали обваливаться в цене в десятки раз — что происходит и сейчас.
В доказательство своей точки зрения аналитик опубликовал несколько графиков с метриками рынка. На первом из них он выделил циклы роста Биткоина. Вот соответствующее изображение.
Длительность циклов крипторынка
По словам эксперта, типичный цикл выглядит следующим образом.
- Биткоин достигает нового исторического максимума;
- затем первая криптовалюта падает примерно на 80 процентов и достигает нового глобального дна через год;
- новая волна роста к предыдущему максимуму занимает около двух лет;
- ралли продолжается ещё год до нового исторического максимума.
Как мы уже отметили, каждый из циклов длится примерно четыре года, причём их динамика не является следствием случайных событий. В целом Келли заметил зависимость между формированием максимумов крипторынка и индексом производственной активности в США (PMI), составленным экспертами Института управления поставками (ISM).
Максимумы PMI совпадают с максимумами крипторынка
ISM – это некоммерческая американская организация, в которой состоят более 40 тысяч активных членов из разных индустрий США. Эксперты ISM рассчитывают показатель PMI на основе опроса сотен компаний в 18 отраслях экономики Соединённых Штатов.
На ещё одном графике Келли показал, что пик PMI от ISM совпадает также и с активностью на блокчейне Биткоина, то есть объёмом транзакций с BTC.
Циклы PMI и активность в сети Биткоина
PMI падает практически одновременно с крипторынком, при этом восстановление индекса тоже совпадает с буллраном в крипте. Сейчас как раз происходит эта часть цикла.
PMI достиг своего дна
Динамика PMI остаётся предсказуемой – циклы роста и падения индекса почти совпадают друг с другом. Именно поэтому можно так легко предсказать рыночные циклы в крипте, отмечает эксперт.
Сравнение текущего цикла PMI с предыдущим
Келли уверен, что PMI приближается или уже достиг своего дна — и это крайне плодотворный период для инвесторов. Вот цитата по данному поводу.
Переломные моменты в цикле исторически являются благоприятной возможностью для повышения уровня риска инвестиций. И похоже, что индекс ISM близок к завершению своего двухлетнего нисходящего тренда.
Ещё одна важная деталь – халвинг Биткоина, то есть процесс сокращения награды майнеров за добычу блока в два раза. Келли заметил закономерность и в датах халвингов.
Последние два халвинга произошли через 18 месяцев после достижения дна Биткоином и за 7 месяцев до того, как криптовалюта достигла нового исторического максимума. Следующий халвинг должен произойти весной 2024 года. То есть к концу следующего года BTC должен преодолеть актуальный максимум на уровне 69 тысяч долларов, предполагает аналитик.
Халвинги на графике Биткоина
В заключение своих размышлений он добавил, что циклы крипторынка ощутимо зависят от циклов в макроэкономике. Последние два года инвесторов подстёгивала паника вокруг возможной рецессии в США, однако сейчас уже ясно, что все ожидания по этому поводу «оценены» рынками. То есть все желающие продавать уже всё продали.
Крипторынок при этом прошёл своё очередное глобальное дно в ноябре 2022 года и готовится к волне роста, очередной пик которой будет достигнут уже после халвинга.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Для роста крипты необходимы вливания крупного капитала в индустрию. Этим занимаются крупные институциональные инвесторы, которым важно появление соответствующих инструментов — например, ETF на Биткоин. Вчера в Европе появился первый спотовый ETF на BTC, запущенный лондонским фондом Jacobi Asset Management на бирже Euronext Amsterdam.
Компания получила соответствующее разрешение от Гернсийской комиссии финансовых услуг (GFSC) ещё в октябре 2021 года. Руководство Jacobi планировало запустить ETF на Биткоин в прошлом году, однако решение пришлось отложить из-за краха экосистемы проекта Terra и коллапса крупной криптобиржи FTX.
Показатели Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF
В итоге новый инструмент был официально запущен вчера под полным названием Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF и тикером BCOIN. Он взимает с инвесторов 1.5 процента годовой комиссии за управление. Кастодиальным обслуживанием фонда занимается компания Fidelity Digital Assets, а роль маркет-мейкера берёт на себя Flow Traders.
Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF также является первым биржевым фондом в сфере цифровых активов, соответствующим статье 8 европейского Положения о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR).
Jacobi сотрудничает с платформой Zumo для внедрения верифицируемого встроенного сертификата возобновляемой энергии (REC), что даёт профессиональным инвесторам возможность зарабатывать на крипте, не нарушая стандартов ESG.
Похоже, долгосрочным криптовалютным инвесторам в первую очередь нужно дождаться халвинга Биткоина, который по традиции привлекает внимание к индустрии цифровых активов. А пока этого не случилось, рынок предлагает неплохие условия для накопления цифровых активов от качественных проектов. И если судить по предыдущим буллранам, подобную возможность едва ли стоит упускать.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там поговорим и на прочие важные темы, которые так или иначе сказываются на индустрии децентрализованных активов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУТ ЕЩЁ БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНЫХ НОВОСТЕЙ.
