Отметим, что некоторые крупные компании действительно не спешат связываться с новыми ETF на Биткоин. Как стало известно в начале февраля, один из крупнейших американских брокеров-дилеров под названием LPL Financial Holdings пока не вынес окончательного решения по новым инвестиционным инструментам.
Оказывается, компании нужно провести собственное исследование продукта и цифрового актива в его основе. Соответственно, по состоянию на начало месяца клиенты данной платформы не могли вкладывать деньги в новые инструменты.
Покупка криптовалют
Впрочем, мнение руководства подобных компаний в отношении Биткоина в целом и криптовалютных ETF в частности может скоро поменяться. Всё же сейчас всё больше экспертов рассказывает о достоинствах крипты.
К примеру, сотрудники одного из отделов криптовалютной биржи Bitfnex считают, что BTC будет становиться всё более привлекательным активом по мере роста инфляции во всём мире и развития проблем в экономике.
Какие ETF на Биткоин покупают инвесторы
Аналитики Bloomberg прокомментировали информацию о решении Carson Group. По их словам, конкуренция среди управляющих ETF усиливается, при этом на рынке уже вырисовались явные фавориты. Вот соответствующая реплика по данному поводу, которую приводит The Block.
Доступ к платформам, которые обслуживают финансовых консультантов и их розничных клиентов, имеет огромное значение для компаний за биржевыми фондами, которые стремятся завоевать новую аудиторию.
Важно отметить, что решение Carson Group никак не влияет на сами биржевые фонды. Всё же компания опубликовала доступные ETF именно для своих клиентов, в то время как все остальные игроки с Уолл-стрит могут свободно приобретать любой ETF, ранее одобренный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
К тому же факт одобрения определённых ETF говорит о признании данного инвестиционного инструмента гигантом. Хотя некоторые финансовые платформы закрыли доступ ко всем биржевым фондам на основе криптовлают. Ранее подобным решением отличилась Vanguard, о чём мы писали в отдельном материале.
Доля рынка спотовых Биткоин-ETF
По словам экспертов, решение одной компании не повлияет на всю сферу, однако подобные институциональные игроки всё же имеют вес. Дело в том, что они контролируют финансовых советников, через которых крупные клиенты вкладывают свои деньги в разные активы. Если множество советников будет ориентироваться лишь на часть ETF, эти биржевые фонды смогут завоевать заметную долю рынка.
В целом спотовые Биткоин-ETF от BlackRock и Fidelity стали самыми популярными с точки зрения притока капитала. Как раз этот фактор мог сыграть решающую роль в решении Carson Group.
Объёмы сделок со спотовыми Биткоин-ETF
При этом фонды от Franklin Templeton и Bitwise, которые до сих пор значительно отставали по показателям от наиболее успешных ETF, могут получить толчок к развитию благодаря одобрению Carson Group.
Напомним, общий объём торгов спотовыми Биткоин-ETF на прошлой неделе превысил 50 миллиардов долларов. На достижение данной отметки понадобилось ровно шесть недель.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Ещё один рекорд, установленный сегодня – новый годовой максимум цены Биткоина. Главная криптовалюта сумела взять отметку в 57 тысяч долларов на фоне общей эйфории среди трейдеров и инвесторов.
Тем не менее, опасность заметной коррекции на графике Биткоина всё ещё существует – о ней предупредила аналитик Nansen Орели Бартер. Она заявила, что ситуация в макроэкономике близится к кризису, который может сильно сказаться на происходящем в индустрии блокчейн-активов.
Недельный график курса Биткоина
Проблема заключается в неутешительных данных по инфляции в США за январь из американских индексов потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI). Кроме того, динамика количества рабочих мест говорит о приросте спроса, что приведёт к потенциально высокому уровню расходов населения.
В паре с высокой инфляцией эти показатели создадут трудности для рядовых американцев, что может напрямую сказаться на происходящем на финансовых рынках. Вот комментарий Бартер по этому поводу.
Я думаю, что во втором полугодии 2024 года более вероятна неглубокая рецессия или замедление роста экономики, что создаст больше препятствий для потенциального роста Биткоина. По нашему мнению, перспектива ускорения инфляции негативно сказалась бы на ценах криптовалют.
Данные по инфляции в США
Однако аналитик добавила, что крипторынок в настоящее время не сосредоточен на макроэкономических рисках. Она продолжает.
Криптовалютный сектор в первую очередь сосредоточен на новых катализаторах, таких как спотовые ETF на Эфириум. Однако я считаю, что следующая фаза цикла рынка, за которой стоит следить – это замедление роста, что будет негативно для криптовалют.
По данным аналитиков Bloomberg, Комиссия по ценным бумагам может одобрить новые ETF на Эфириум в мае 2024 года. Впрочем, они оценивают перспективу подобного события лишь в 50 процентов, тогда как соответствующий показатель для Биткоин-ETF составлял 90 процентов. В итоге прогноз аналитиков сбылся, а спотовые биржевые фонды на основе первой криптовалюты были запущены 11 января 2024 года.
Успех ETF на Биткоин
Консенсус экспертов заключается в том, что Федеральная резервная система США оставит базовую кредитную ставку на паузе во время следующего заседания FOMC. Впрочем, ранее руководитель ФРС Джером Пауэлл ориентировал на три снижения базовой процентной на протяжении этого года.
Подобное приведёт к снижению стоимости финансовых займов и активизации субъектов экономики. Можно также предположить, что аппетит инвесторов к более рискованным инвестициям по типу цифровых активов станет более ярко выраженным.
Ситуация позволяет сделать два вывода. Во-первых, некоторые крупные финансовые компании ещё не успели связаться со всеми ETF на Биткоин, либо делают это в ограниченном объёме. Соответственно, капитал пришёл в данную индустрию точно не в полной мере. Во-вторых, в дальнейшей перспективе некоторые биржевые фонды действительно могут закрыться, о чём ранее заявлял руководитель компании Grayscale Майкл Зонненшайн. Однако даже вопреки этому спотовые ETF на BTC уже демонстрируют отличные результаты торгов и удивляют критиков.
Больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там обсудим и другие важные новости из мира блокчейна и децентрализованных платформ.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУЗЕМУН НЕ ЗА ГОРАМИ!
