Сделка прошла через частное размещение акций с варрантами. При этом объявленные 376 BTC пока не куплены: Capital B говорит лишь о возможном объёме приобретения.
Адам Бэк вложил €7.6 млн с премией к цене акций
Адам Бэк полностью подписался на новый выпуск Capital B. Валовая сумма привлечения составила €7,644,997.40, а после расходов компания должна получить около €7.3 млн.
Инвестор приобрёл 13,181,030 ценных бумаг ABSA по €0.58 за единицу. ABSA включает одну акцию и несколько прикреплённых к ней варрантов, которые дают право купить дополнительные акции в будущем по заранее установленной цене.
Адам Бэк поддержал новый раунд финансирования Capital B
Цена размещения оказалась на 15.4% выше стоимости акций Capital B на закрытии торгов 1 сентября 2026 года. То есть компания не предоставляла скидку, которую эмитенты нередко используют для привлечения инвесторов в частных раундах.
До выпуска доля Бэка составляла около 14.82%, или примерно 54.3 млн обычных акций. После завершения сделки показатель должен вырасти примерно до 17.77%. Если инвестор воспользуется всеми прикреплёнными варрантами, его доля на обычной основе может достичь около 27.8%.
Это уже второй заметный раунд Capital B за короткий период. Ранее компания привлекла €21 млн при участии TOBAM и других инвесторов. Новый выпуск показывает, что Capital B продолжает финансировать биткоин-стратегию через рынок акций.
Покупка 376 BTC увеличит резерв Capital B до 3,521 BTC
Сейчас в распоряжении Capital B находится 3,145 BTC. Совокупная стоимость их приобретения оценивается примерно в €284.2 млн, а средняя цена одной монеты составляет €90,352.
Средства нового раунда вместе с поступлениями от текущей деятельности могут обеспечить покупку ещё 376 BTC. После этого объём резерва достигнет 3,521 BTC. Однако речь идёт о потенциальной покупке, а не о завершённой сделке.
� Заходите в наш Telegram-чат 2Bitcoins, если хотите обсудить новость с другими читателями.
Разница важна для держателей акций и участников рынка. Компания получила капитал, но фактическое увеличение резерва зависит от проведения операций и использования доступных средств. Поэтому объявление само по себе не означает, что все 376 BTC уже оказались на балансе Capital B.
Capital B называет себя первой европейской публичной Bitcoin Treasury Company. Такая модель предполагает привлечение капитала для накопления Биткоина на корпоративном балансе. Главным ориентиром компания считает количество BTC в расчёте на полностью разводнённую акцию, то есть с учётом бумаг, которые могут появиться после исполнения варрантов и других инструментов.
Для рынка это важно по двум причинам. С одной стороны, подобные компании формируют дополнительный корпоративный спрос на Биткоин. С другой, финансирование покупок через выпуск акций и варрантов может увеличивать число бумаг в обращении. Поэтому размер биткоин-резерва стоит оценивать вместе с изменением капитала компании.
Варранты могут принести Capital B ещё €49.4 млн
Каждая приобретённая Адамом Бэком единица ABSA включает четыре варранта со сроком действия пять лет. Они распределены по трём ценовым уровням:
� Следите за новостями в нашем Telegram-канале 2Bitcoins.
- два варранта 2026-06 с ценой исполнения €0.75;
- один варрант 2026-07 с ценой исполнения €0.98;
- один варрант 2026-08 с ценой исполнения €1.27.
Читайте также: Старт крипторынка в России: новая архитектура, прогнозы, первые сделки, биржевые торги и трансграничные платежи
Если все варранты этого выпуска будут исполнены, Capital B сможет привлечь дополнительные €49.4 млн за счёт выпуска 52,724,120 обычных акций. Однако это условный будущий капитал, а не деньги, которые уже находятся на счетах компании.
После запланированной на 8 сентября 2026 года обратной консолидации акций в пропорции 10 к 1 параметры варрантов скорректируют. Каждый варрант будет давать право на одну десятую новой акции, а цены исполнения изменятся с учётом консолидации.
Варранты могут обеспечить компании дополнительный капитал
Capital B также может запустить ускоренный период исполнения отдельной серии варрантов. Для этого средневзвешенная цена акций за предыдущие 20 торговых дней должна превысить цену исполнения соответствующего варранта на 30%.
С учётом уже созданных инструментов потенциальный объём дополнительного финансирования Capital B оценивается примерно в €320 млн на более высоких ценовых уровнях. Эта сумма не равна доступным денежным средствам: она показывает возможный капитал, который компания сможет получить только при выполнении условий и использовании инвесторами соответствующих инструментов.
Следующим ориентиром станет фактическая покупка заявленных 376 BTC. До подтверждения операции ключевым результатом остаётся привлечённый капитал, тогда как резерв Capital B по-прежнему составляет 3,145 BTC.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
