Напомним, после своего коллапса FTX и Alameda остались должны миллиарды долларов тысячам кредиторов. Их точное количество, как и точный объём долга, пока пытаются установить в ходе расследования по судебному делу о банкротстве.
Впрочем, новость о случайных потерях заметных сумм средств в ходе работы с блокчейнами показывает, что в этом деле нужны люди с большим опытом в криптоиндустрии. В противном случае перспективы возвращения средств окажутся не такими радостными.
Что происходит с криптобиржей FTX
Представитель Arkham Intelligence Захари Лерангис в интервью Decrypt прокомментировал инцидент следующим образом.
Ликвидаторам было бы полезно пригласить эксперта по DeFi, чтобы он проконсультировал их по вопросам механики закрытия позиций Alameda в сфере децентрализованных финансов и получения как можно большей суммы денег.
Баланс мультисиг-кошелька Alameda
Напомним, централизованные протоколы позволяют пользователям в том числе торговать, заимствовать и давать взаймы криптовалюту без посредников. Для работы с ними действительно нужно иметь определённые знания об основах криптоиндустрии. Например, то, как работают займы на платформе Aave.
Здесь заёмщики вносят определённый залог и берут под него кредит в соответствии с заранее известными условиями. Кредиты должны быть с избыточным обеспечением, то есть соотношение между залогом и заёмными средствами должно быть выше определённого порога, иначе существует риск ликвидации, то есть закрытия позиции. После погашения кредита заёмщик может разблокировать свой залог. Однако ликвидаторы, похоже, не были посвящены в детали этого процесса.
Зачем брать криптовалютный кредит под большее обеспечение? К примеру, это позволяет упростить процесс налогообложения подобных операциях. Всё же в таком случае базовый актив остаётся в распоряжении пользователя, а значит при наступлении отчётного периода ему будет проще всё посчитать.
Параметры риска Aave для стейблкоинов
Так вот, вместо того, чтобы выплатить задолженность по залогу, ликвидаторы вовсе убрали обеспечение позиции, из-за чего существенно увеличился риск её ликвидации. В конечном итоге платформа ликвидировала позицию, что привело к потере примерно 72 тысяч долларов в крипте.
Если бы ликвидаторы внесли нужную сумму залога, они получили бы доступ к самой позиции. Однако механизм работы займов в блокчейне им скорее всего был незнаком. Поэтому получилось так, что ликвидаторы были ликвидированы.
Аналитики Arkham также заявляют, что это не единственный форс-мажор команды ликвидаторов Alameda. Ранее они девять раз пытались перевести токены Lido (LDO), которые находились в вестинге — то есть постепенном распределении с привязкой к времени. На момент написания статьи на одном из кошельков, откуда нужно перевести токены, до сих пор остаются LDO на 3 миллиона долларов.
Баланс кошелька с LDO
Вестинг – это особый механизм, который не даёт инвестору перемещать свои токены на протяжении определённого времени после приобретения. Вестинг используется преимущественно по отношению к крупным инвесторам, чтобы при первом листинге токена на бирже они не продавали сразу все, обесценивая актив. Обычно вестинг в случае с нормальными активами длится несколько лет.
На выявленных Arkham Intelligence кошельках находятся средства Alameda на сумму не менее 25 миллионов долларов. К примеру, 6 миллионов долларов в USDC используются для обеспечения кредита в NEAR на 2 миллиона долларов в протоколе Bastion. Есть также средства, застрявшие в других блокчейнах. Баланс ещё одного из кошельков Alameda достигает всего 300 долларов на Etherscan, но на протоколе Aurora по-прежнему находятся ETH на сумму 4.4 миллиона долларов.
К слову, вчера вечером блокчейн-аналитики заметили ещё одну порцию ликвидаций, которые пришлись на кошельки Alameda. В данном случае объём ликвидации составил 84 тысячи долларов, а значит общая сумма убытков из-за всё то же ошибки превышает 150 тысяч долларов.
Новая порция ликвидаций на Aave с кошельков Alameda
Команда реструктуризации FTX утверждает, что им удалось обнаружить активы на сумму 5 миллиардов долларов. Тем не менее, процесс их возврата и ликвидации будет крайне сложным, так как ситуация также зависит от состояния всего крипторынка. Кроме того, ранее из кошельков FTX и Alameda совершались подозрительные транзакции уже после официального заявления о банкротстве.
Здание FTX Арены, которое больше так не называется
Мы считаем, что подобный инцидент наглядно показывает, насколько обычные люди далеки от происходящего в мире блокчейна. Очевидно, привлечение пользователя децентрализованных протоколов хотя бы условно среднего уровня позволило бы избежать указанных проблем. Однако теперь получить доступ к потерянным средствам больше никак не получится. Поэтому хочется верить, что в следующий раз ликвидаторы будут более ответственно относиться к чужим деньгам.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там говорим на прочие интересные темы, которые так или иначе сказываются на ситуации с децентрализованными активами.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУТ ЕЩЁ БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНЫХ НОВОСТЕЙ.
