Последние полтора года в мире наблюдаются проблемы с инфляцией, то есть ростом цен на фоне массовой печати денег в период пандемии. Основной способ борьбы с ней — повышение базовой процентной ставки, которая определяет стоимость займов у центрального банка со стороны коммерческих банков. Чем выше ставка, тем меньшей становится активность в экономике на фоне более дорогих займов. И наоборот.
Представители ФРС повышают базовую процентную ставку с марта 2022 года, делая это постепенно. Их цель — снизить инфляцию до 2 процентов.
Изменения базовой процентной ставки в США с марта 2022 года
При этом в конце июля 2023 года глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что сама инфляция оказалась более устойчивой, чем предполагали банкиры изначально. Однако в целом они готовы сделать всё необходимое для борьбы с ней.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл
В начале августа настроения в отношении будущих действий ФРС заметно улучшились. Как уточнил президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер, банкиры не хотят перестараться в вопросах ужесточения политики, в связи с чем больше не будут повышать ставку. Предполагалось, что она продержится на нынешнем уровне до начала 2024 года, после чего её начнут понемногу снижать.
Однако как стало известно теперь, как минимум на словах сотрудники ФРС готовы пойти на любые шаги ради победы над инфляцией. Иначе говоря, они могут повышать ставку и дальше — что уже учли участники криптовалютной индустрии. В итоге после ночного обвала главные монеты по рыночной капитализации показывают просадку в несколько процентов в масштабах суток.
Изменения курсов криптовалют по состоянию на сегодня
Больше всех в масштабах недели обвалился Dogecoin — просадка криптовалюты эквивалентна 12 процентам.
Почему упал Биткоин и другие криптовалюты
В конце июля представители ФРС в очередной раз повысили базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, доведя её до максимума за последние 22 года. Ожидалось, что это повышение станет одним из последних в долгой серии роста показателя ещё с марта 2022 года. Соответственно, дальше в теории последуют её снижения.
Курс Биткоина в масштабе 1-часового графика
Согласно данным источников Decrypt, более высокая кредитная ставка является одной из предпосылок к падению крипторынка, так как делает более дорогим заимствование капитала для инвестиций. Всё же крупные инвесторы предпочитают переводить деньги в доллары, чтобы уменьшить свои риски на фоне укрепления главной фиатной валюты.
На этой неделе в ходе очередного заседания представители ФРС заявили, что они «по-прежнему уделяют большое внимание инфляционным рискам». То есть ситуация в американской экономике остаётся напряженной и требует даже более радикального повышения ставки, чем ожидалось ранее.
Инструмент FEDWatch показывает, что после публикации пресс-релиза ФРС ожидания игроков рынка по поводу изменения ставки в следующем месяце ухудшились. Теперь существует практически 15-процентная вероятность того, что на следующем заседании Федерального комитета открытого рынка (FOMC) базовая ставка увеличится ещё на 25 базисных пунктов.
Вероятность изменений ставки на следующем заседании ФРС США
В целом руководство ФРС пообещало принимать «агрессивные меры» ради того, чтобы вернуть уровень инфляции в США до 2 процентов. Это завуалированный намёк, однако как считают аналитики, в сентябре будет достаточно важных событий, которые повлияют на крипторынок. Помимо решения по базовой ставке, инвесторы также ожидают вердикта Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) относительно одобрения заявок о создании спотовых ETF на Биткоин. Впрочем, соответствующее решение может приниматься уже в следующем году.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
А тем временем волатильность Биткоина и Эфириума опустилась до своих минимумов за последние несколько лет. Аналитики Kaiko отметили, что даже по сравнению со стоимостью нефти цена криптовалют меняется в меньших масштабах.
Сравнение волатильности Биткоина, Эфириума, индекса Nasdaq, золота и нефти
Впрочем, нефть и среди традиционных активов за последнее время занимает первые места по волатильности. Причина – актуальные геополитические конфликты, а также напряжение в отношениях между США и Китаем.
Как считают аналитики, период затишья в торгах криптовалютами вряд ли продлится ещё хотя бы месяц. Всё же новые решения ФРС и вердикты SEC по ETF станут важными триггерами для цены топовых криптовалют в сентябре, а значит за происходящим с базовой процентной ставкой нужно следить ещё активнее.
А тем временем майнеры Биткоина демонстрируют пиковую активность. Об этом можно судить по прогнозу изменения сложности майнинга BTC, которое состоится в начале следующей недели. Предполагается, что показатель вырастет приблизительно на 5 процентов до рекордных 55 Т. При этом нынешний максимум сложности в 53.91 T был зафиксирован в середине июля.
Прогноз по следующему изменению сложности майнинга Биткоина
Сам Биткоин продолжает выступать спасением для жителей стран со слабой экономикой. К примеру, курс BTC по отношению к аргентинскому песо сегодня находится в зоне исторического максимума в 10 миллионов песо. При этом всего месяц назад цена составляла 8 миллионов песо.
Изменения курса Биткоина в аргентинском песо
Очевидно, улучшениями ситуации в мировой экономике пока не пахнет. А значит инвесторам стоит готовиться к затяжному медвежьему рынку и разработать стратегию, которая позволит продержаться как минимум год в условиях обвала индустрии цифровых активов. Также следует тщательно следить за действиями и риторикой представителей ФРС, ведь именно они будут определять скорость дальнейших изменений на рынках.
Подробности о происходящем есть в нашем крипточате будущих миллионеров. Там ждём наступления нового буллрана и активно к этому готовимся.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ. ТУТ ЕЩЁ БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНЫХ НОВОСТЕЙ.
